据鼓狮财经11月8日报道，中信建投证券发布通信行业2027年度投资策略报告，对行业前景持乐观态度。报告指出，大模型商业化在2026年迎来快速扩张期。截至2026年9月底，OpenAI与Anthropic两家企业的年度经常性收入合计已达1240亿美元。
数据方面，北美四大云服务提供商在2026年第三季度的资本开支合计约2087亿美元，同比增长84.2%，反映出AI基础设施投资的高强度与持续性。同时，递归自我改进技术有望推动模型能力的飞跃式提升。
在应用端，AI需求空间持续拓展。AI编程已形成清晰的商业化路径，而设计、建模与仿真等“泛编程”领域，以及AI4Science和机器人等新兴方向，则进一步打开了远期增长空间。基于此，中信建投重点看好AI发展带来的算力需求，并维持对北美算力及国产AI算力产业链的长期看好。