2026年10月19日，中国证监会有关部门负责人就《违规转让证券案件行政处罚实施规则》答记者问。该规则共十八条，自2026年12月1日起施行。在制定过程中，证监会广泛听取了社会各界意见，并合理采纳了相关建议，社会总体反馈积极。
此次发布的《规则》重点规范了“违规转让证券”的认定与处罚。在认定方面，规则明确了相关法律概念的内涵及一致行动人的主体认定，并将违规行为细分为四类，以实现精准执法。在处罚方面，规则构建了精细化的梯度标准：依据“违规比例”和“违规金额”双指标进行裁量。具体而言，违规比例不足2%或金额不足4000万元的适用从轻处罚；违规比例在5%以上且金额在5亿元以上的适用从重处罚；其余情形适用一般处罚。同时，规则还明确了十余种从轻、从重情节，力求做到“一把尺子量到底”，提升裁量的透明度与精细化水平。
此外，规则还对量罚调整情节、并罚与择一重处的情形、特殊案件调整适用及市场禁入等作出了规定，确保过罚相当。下一步，证监会将贯彻落实国务院相关意见，严格规范行政处罚认定和裁量，严厉打击违规减持，为资本市场高质量发展提供坚实法治保障。