随着公募基金2026年二季报陆续披露，知名基金经理的最新调仓路径逐渐清晰。傅鹏博管理的睿远成长价值基金在二季度进行了显著调整，大幅减持了中际旭创、东山精密等AI热门股，同时建仓炬光科技，并将港股仓位降至历史最低水平。
截至2026年二季度末，睿远成长价值资产净值为222.01亿元，较一季度末增长40.45亿元。业绩方面，该基金A、C份额二季度净值增长率分别达到45.79%和45.65%，同期基准收益率为4.72%。在仓位上，股票仓位由92.63%下降至88.73%，港股仓位占净值比例由14.97%进一步降至3.35%，创出该基金成立以来新低。
具体调仓来看，基金新进重仓股为炬光科技，持有452.77万股，期末市值16.04亿元。资料显示，炬光科技专注于光子产业链上游高功率半导体激光元器件及原材料等业务。减持方面，基金大幅减少了中际旭创、东山精密、新易盛、宁德时代、胜宏科技、巨星科技的持仓；小幅增持了大族激光、立讯精密；腾讯控股则退出前十大重仓股。调整后的前十大重仓股依次为新易盛、东山精密、立讯精密、胜宏科技、迈为股份、炬光科技、宁德时代、大族激光、中际旭创、巨星科技。
对于最新动向，傅鹏博在季报中表示，基金保持高仓位运行，聚焦高景气行业领军企业。因AI相关个股快速上涨，他顺势减持锁定收益。组合增加了高功率半导体激光与微纳光学解决方案标的，减少了对港股互联网科技股的配置。他提到，港股持仓减少主要是应对板块羸弱表现，目前配置以消费和创新药为主，虽近期调整但已现企稳迹象。A股方面，他抓住了科技产业链爆发带来的机会，虽港股估值便宜但未急于加仓。展望三季度，他关注红利与价值风格的平衡、高科技与传统行业的协调以及科创板表现。
关于后续投资，傅鹏博表示将结合中报数据研判公司经营状况，挖掘景气拐点，动态调整组合以控制回撤。其投资理念强调对未来的判断、随市场环境修正思路，以及在认知圈和能力圈内投资。
回到当前市场，7月以来A股科技板块遭遇集体调整。科创50指数累计下跌22.3%，CPO概念指数下跌近29%。电子和通信板块主力资金净流出超1600亿元。尽管市场流传“大规模强制平仓”的传言，但券商反馈显示，目前主要是投资者主动降杠杆或补充担保物，真正触发强制平仓的情况较少，风险整体可控。
全球范围内，科技股抛压仍在蔓延。日本“股王”铠侠股价腰斩，韩国约35万个散户账户因保证金不足被强制平仓。美股费城半导体指数较6月高点累计下跌21%，正式进入技术性熊市，本周跌幅达9.97%。市场担忧科技巨头能否持续投入巨资建设AI基础设施。不过，中国AI领域传来捷报，月之暗面发布的Kimi K3模型参数规模达2.8万亿，是全球首个开源的3万亿级模型，性能强劲。美国媒体将其与市场波动联系起来，高盛则指出，Kimi K3的发布标志着中国AI企业正从“价格竞争”转向“定价权竞争”。
