7月19日，光模块龙头企业新易盛发布2026年半年度业绩预告。公告显示，公司上半年预计实现归母净利润70亿至80亿元，同比大幅增长77.56%至102.93%；扣除非经常性损益后的净利润预计为69.81亿至79.81亿元，同比增长77.46%至102.88%。
此次业绩大增主要得益于人工智能算力投资的持续攀升以及产品结构的优化。公司指出，预计本报告期非经常性损益对净利润的影响约为1900万元。结合此前披露的一季度数据（归母净利润27.80亿元）测算，公司二季度单季净利润预计在42.2亿至52.2亿元之间，环比增长51%至87%。这意味着新易盛二季度净利润有望首次突破50亿元大关，增速中枢接近70%，远超此前市场预期。
回溯新易盛的业绩轨迹，AI算力的拉动力度可见一斑。数据显示，2025年全年营收248.42亿元，同比增长187.29%；归母净利润95.32亿元，同比增长235.89%；经营活动现金流净额77.01亿元，同比增长1101.57%。2026年一季度，公司营收83.38亿元，同比增长105.76%；归母净利润27.80亿元，同比增长76.80%。此次半年报预告显示，仅半年时间，新易盛净利润就已接近2025年全年的八至九成。若按区间上限计算，Q2单季净利润已超过2025年全年净利润的一半。
作为全球高速光模块解决方案的领军企业，新易盛在全球市场中的市占率仅次于中际旭创。多家券商对新易盛2026年全年业绩给出了乐观预期。中信建投预计公司2026至2028年收入分别可达469.02亿元、679.87亿元及917.67亿元，归母净利润分别为172.86亿元、256.58亿元及350.69亿元，维持买入评级。机构预测存在分歧，国金证券最为乐观，预计2026年归母净利润达270亿元，同比增长183%；天风证券、甬兴证券、开源证券则分别预计为184.72亿元、190.41亿元和193.51亿元。整体来看，机构普遍认可AI算力驱动的成长逻辑。
从股价表现看，新易盛近期持续走强，近两年累计涨幅超过730%。不过，7月17日周五公司股价收报482.88元，单日下跌11.01%，这主要源于业绩预告披露前部分资金获利了结，以及市场对下半年增速可能边际放缓的担忧。