鼓狮财经10月27日讯，华尔街正为人工智能公司Anthropic提供新一轮巨额融资。据消息人士透露，美国银行、黑石集团、花旗集团及摩根士丹利将联合出资630亿美元，用于Anthropic收购博通的定制AI芯片及网络设备。这笔交易是当前人工智能基础设施建设领域规模最大的债务交易之一，凸显了银行及另类资产管理公司在AI扩张浪潮中日益关键的桥梁作用。
交易的核心机制在于设立一个新的特殊目的实体（SPV）。该实体将向博通采购定制化的AI芯片和网络设备，预计于2027年交付。随后，SPV会将整套硬件长期租赁给Anthropic，租赁产生的现金流将用于偿还债务。这种模式有效避免了Anthropic直接承担芯片资产相关的融资风险。在Anthropic的资产负债表上，仅需记录一笔租赁义务，而无需直接承担630亿美元的设备贷款。
融资结构方面，Anthropic周一已提交了招股说明书。尽管公司披露的亏损及模型安全问题可能令市场信心承压，但其坚定的上市决心仍有效提振了投资者情绪。
据知情人士透露，此次由华尔街银行团主导的交易中，优先担保贷款或高级债务规模约为435亿美元，占总融资额的69%。这部分资金由美国银行、花旗和摩根士丹利提供，后续银行会将其中约一半分销至投资级债券市场，以分散风险。次级担保贷款则主要由黑石集团提供，承诺金额约180亿美元，其中一半为其自有基金，另一半通过银团募集。
此外，博通为优先担保贷款提供了设备剩余价值支持，为融资结构提供了重要担保。简单来说，若未来芯片价值下跌，处置收入不足以偿还优先级债务时，博通将按约定补足差额。这一安排使得优先级债券能够获得博通的投资级信用评级，从而大幅降低融资成本。博通在相关文件中确认，该公司在此次交易中的担保金额上限为290亿美元。