10月26日，上海证券交易所与中证指数有限公司联合宣布，修订后的上证系列综合指数编制方案正式实施。此次调整涉及上证指数、上证A股指数、上证流通指数、科创综指及其衍生指数，主要包含两项核心变更：一是将单个样本权重上限设定为不超过15%；二是将风险警示证券的剔除时点由“风险警示实施日次月第二个星期五的下一交易日”提前至“风险警示公告日次月第二个星期五的下一交易日”。除上述变动外，指数编制的其他规则保持不变。
业内分析认为，引入15%的权重上限规则，有助于降低单一超大盘股对指数走势的过度主导，从而提升指数的代表性与分散度。同时，风险警示证券剔除时点的提前，能使指数更及时地反映成分股的风险变化，减少“问题股”对指数表现的拖累。
对于跟踪上述指数的ETF及指数基金而言，编制方案的变动将引发成分股权重的再平衡，进而影响被动资金的配置策略。在指数化投资规模持续扩张的背景下，这类技术性修订往往会影响被动资金的配置边界，且每一次规则的调整都可能引发数十亿甚至百亿级别的资金流动。
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