《科创板日报》9月10日讯，9月9日，铠侠新任CEO太田裕雄直言，存储芯片价格已涨至不合理的水平。他已明确指示业务团队，暂缓向数据中心客户大幅提价，以免挫伤AI产业的投资意愿。太田强调，即便面对超大规模数据中心运营商，其预算同样有限，若价格持续失控上涨，最终将反噬AI投资热情，进而拖累整个内存市场的长期成长。
作为NAND闪存及固态硬盘（SSD）的核心供应商，铠侠近期的价格走势惊人：6月份NAND闪存平均价格较前三个月上涨了70%，上一季度的涨幅更已超过一倍。分析师预计，公司截至3月份的财年营业利润有望实现九倍以上的增长。对此，太田裕雄认为，产品价格环比再上涨70%的可能性微乎其微。他重申，公司当前的首要任务并非单纯涨价，而是将芯片价格维持在高位，以此支撑长期协议的达成。目前，铠侠正努力使50%的出货量纳入长期协议覆盖范围。
此外，针对近期市场上关于铠侠与SK海力士深化合作的传闻，太田裕雄泼了一盆冷水。本月初，SK集团董事长崔泰源曾提及两家公司可能进行生产合作。对此，太田表示，市场猜测双方可能组建制造联盟以降低资本开支风险，但这将面临反垄断障碍，且难以调和铠侠与闪迪合资厂的既有关系。他强调，双方目前并未就联合生产展开谈判，并对崔泰源的言论表示不知情。
当前，AI基础设施正为存储芯片带来巨大的增量需求，AI训练与推理共同拉动HBM、服务器内存及企业级SSD的市场表现。韩国证券机构KB Securities分析指出，三星电子与SK海力士的内存库存已不足10天，这意味着两大存储巨头难以满足突发性需求。机构预测，全球超大规模数据中心企业在2027年的AI基础设施投资规模将达到1.3万亿美元，同比增长60%。其中，存储半导体的占比将从2025年的14%一路攀升至2027年的57%，两年内实现四倍增长。
在供不应求的格局下，核心存储厂商掌握了市场话语权。例如，苹果与铠侠签署了一份NAND闪存长期供应协议，合同期限为三至五年，且可能不设价格上限。这表明，在谈判中拥有强大议价能力的苹果，正将确保NAND闪存的稳定供应置于压缩成本之上。东吴证券研报指出，存储行业本质上是“需求波动与供给滞后”共同驱动的强周期行业。复盘历史，价格下行通常由高景气扩产、制程放量与需求转弱叠加引发，而底部修复则依赖减产、资本开支收缩及产能退出。历次深度出清均推动行业集中度提升，头部厂商供给纪律增强。
广发证券认为，全球存储供不应求导致大幅涨价后盈利能力极佳，但国内存储厂商在全球市占率较低，国产化率仍有显著提升空间。面向全球市场，这一空间更为广阔。随着国产存储厂商积极扩产和工艺升级，将有力带动上游设备需求的释放。