**摘要：** 沪电股份正展现出极强的扩张野心。继一季度启动扩产、六月收购昆山普江以扩建厂房后，公司又于同月更新了港交所招股书，试图冲击A+H股。然而，就在其All-in冲刺之际，AI算力市场的“信仰”却开始动摇。本文将深入剖析这家全球PCB龙头在AI浪潮下的业绩爆发、产能竞赛背后的历史渊源，以及繁荣背后潜藏的风险。
**正文：**
在英伟达GB300服务器...
2026年07月15日
现在是2026年，AI公司疯狂扩建数据中心，光伏厂争相扩产，沙特在沙漠中建设未来城市。这三者看似风马牛不相及，实则被一种基础资源紧紧捆绑——那就是沙子。无论是摩天大楼、芯片制造，还是城市基建，都离不开它。
沙子与砾石是全球消耗量第二大的固体资源。有趣的是，尽管沙漠广袤，沙子依然是国际贸易中的硬通货。这并非因为沙子本身，而是因为“沙子”并不等于“沙子”。有的沙...
过去数月，三家AI巨头纷纷将战略重心转向生命科学。当地时间6月30日，Anthropic推出Claude Science，定位为面向科学家的AI工作台，集成了科研数据库接入、代码运行、数据分析、图表生成及3D蛋白结构查看等功能，并能生成可审计、可复现的研究记录。几乎同一时间，OpenAI发布了GeneBench-Pro，旨在评估AI Agent在基因组学等任...
**债市裂痕演变为股市地震，AI狂潮背后的流动性危机**
债市的裂缝正在演变成股市的地震。当地时间7月13日，美股半导体板块全线溃败，AI相关股票遭遇重创。受隔夜韩国KOSPI指数暴跌近9%的拖累，纳斯达克指数再度跌破50日均线，成为当日美股主要指数中表现最差者。
此次下跌并非单纯的市场风格切换，而是更广泛的情绪收缩。无论是“开票方”（资本开支的投入方，如云...
**马斯克认了：Grok Build数据泄露风波始末**
马斯克认领了！就在刚刚，Elon Musk亲自下场回应Grok Build的隐私风波，首词便是“True”。他承认了此事，并承诺将彻底删除所有此前上传至SpaceXAI的用户数据——“零残留，一个字节不留”。
让一家AI巨头公开认错并主动清空数据，这在AI圈尚属首例。将马斯克逼至这一步的，是一位较真的...
**本文作者 | 富富Frank**
**数据支持 | 鼓狮大数据（www.gushiio.com）**
**01 稀缺性与制度溢价**
SK海力士此次美股ADR发行仅占总股本的2.5%，流通筹码天然具备稀缺属性。其核心价值在于独特的“单向非对称转换”机制：投资者可自由将美股ADR注销兑换韩股，但反向操作需经双重审批，导致长期供给受限，夯实了估值溢价基础。上...
**7月10日港股综述：科技股分化，权重股涨跌互现**
**【市场概况】**
7月10日，港股三大指数早盘大幅上攻，但午后受AI权重股及半导体龙头集体跳水拖累，涨幅迅速回落。截至收盘，恒生指数和国企指数涨幅分别收窄至0.6%及0.52%，盘中曾一度大涨近2%；恒生科技指数由涨转跌，收跌0.21%，盘中最高涨幅达2.7%。
**【板块表现】**
**权重科技股...
**美团发布LongCat 2.0：万亿参数国产算力闭环与物理AI的终局想象**
日前，美团正式对外发布1.6万亿参数自研大模型LongCat 2.0，并宣布开源。这款专为真实Agentic Coding任务打造的大模型一经亮相便引发行业轰动。在正式发布前，其预览版（Owl Alpha）已通过匿名方式接入OpenRouter平台，迅速跻身全球大模型调用量前三...
**错失良机还是拥抱未来？国产AI与半导体板块的爆发与思考**
**01**
**错失良机与AI的宿命**
1995年1月，《大话西游》上映。片中周星驰饰演的至尊宝对紫霞仙子说了一段流传至今的经典台词：“曾经有一份真挚的爱情摆在我的面前，但是我没有珍惜。等我失去后才后悔莫及，尘世间最痛苦的事情莫过于此。如果上天能够给我一个再来一次的机会，我会对那个女孩说三个...
**2026年中报季券商业绩全面爆发：基本面质变与估值重估的契机**
**作者 | 哥吉拉**
**数据支持 | 鼓狮大数据**
2026年中报季，券商板块彻底走出了预期差。截至当前，多家A股上市券商已披露2026年上半年业绩预告。从行业整体测算数据来看，上半年券商板块整体营收同比大增45.19%，净利润同比增幅达50.95%，行业整体盈利中枢实现系统性上移...
**韩股遭遇“闪崩”，港股科技强势崛起。就在外围市场一片惨淡之际，港股迎来了一波强劲的反弹。**
周三午后，恒生科技指数暴涨逾5%，恒生指数涨超3%，恒生中国企业指数涨超4%。大型科技股集体狂飙：阿里巴巴暴涨12%，小米涨超9%，快手涨超8%，百度涨超6%，京东、腾讯、美团等均涨超3%。港股AI科技股同步爆发，市值超8000亿港元的智谱一度飙升近19%。消息...
今日，港股市场表现亮眼，恒生指数与恒生科技指数双双收涨。截至发稿时，腾讯控股涨超1%，阿里巴巴涨超2%。资金面上，截至10点，南下资金净流入已突破50亿港元，延续了此前持续加仓的态势。
作为港股市场的关键支撑力量，南下资金在过去几年中发挥了定海神针的作用。尽管今年上半年流入有所减弱，但7月以来已现活跃迹象。对于是否开启新一轮配置，不妨先剖析港股当前的吸引力所...
**千亿龙头业绩扭亏，商业航天迎“技术拐点”与“业绩共振”**
**业绩预喜点燃市场热情**
千亿市值的卫星龙头中国卫星发布业绩预告，预计上半年将实现扭亏为盈，这一利好消息进一步点燃了A股商业航天板块的热情。周五，该板块迎来大爆发，中国卫星午后直线封板，市值突破1064亿元。
**财务数据解析：由亏转盈的转折**
7月12日晚，中国卫星发布业绩预告。公司预计...
本文作者 | 哥吉拉数据支持 | 鼓狮大数据（www.gushiio.com）7月13日，长夏之末，商业航天板块冲高回落，全线暴跌。电科蓝天跌超10%，航天动力、信维通信、通宇通讯纷纷下挫。深成指、创业板指双双跌逾2%，前期热门的AI方向修复反弹，航天板块资金被一口抽走。就在一个周末之前，7月10日长征十号乙首飞成功、全球首次火箭网系回收的消息刚刚...
**标题：韩股熔断背后的真相：AI算力硬件崩盘了吗？**
作为2026年上半年全球大类资产中的“明星”，韩国股市近期却遭遇了惨烈的崩盘。7月8日，韩国KOSPI指数单日重挫5.35%，盘中一度触发熔断。从历史高点回撤超过20%，韩国股市正滑向技术性熊市。其中，三星电子与SK海力士成为暴跌的领跌先锋，股价在“KTV狂欢”与“ICU重症”之间剧烈切换。
尽管三星...
据鼓狮财经7月15日报道，谷歌于当地时间7月14日宣布，与Cypress Creek Energy合作，在美国阿肯色州启动Steel River Energy Center项目建设。该项目建成后将成为美国最大的太阳能发电设施，同时也是谷歌全球规模最大的太阳能及储能项目。
作为锚定投资者和购电方，谷歌将支持项目一期与二期的建设，预计新增1.6GW直流太阳能发电...
据鼓狮财经7月15日报道，三星电子计划在韩国器兴新建DRAM工厂，月产能约为10万片晶圆。该项目预计投资数万亿韩元，最早将于第三季度启动施工。
中信证券7月15日研报指出，美国6月CPI全面低于预期，零售油价走低，核心服务环比零增长，二次通胀效应微弱。该行认为，美国通胀粘性不强，总体CPI同比已确认越过本轮峰值。预计三季度CPI将呈温和回落趋势并于9月触底，随后在年末升至次高点，直至明年3月加速下行。
展望后市，中信证券预计美联储今年将维持按兵不动，市场对加息的预期仍有进一步下修空间。在资产配置建议...
鼓狮财经7月15日电，据荷兰方面消息，受持续高温干旱影响，莱茵河、马斯河等主要河流水位已跌至7月异常低点，给内河航运、工业生产及水资源供应带来严峻挑战。荷兰国家水利部门指出，莱茵河来水持续减少，预计未来一周河流水位仍将继续走低。
鼓狮财经7月10日讯（记者 张校毓）如何为机器人进行“体检”？近日，记者跟随“活力中国调研行”深入上海机器人产业技术研究院（简称“上研院”）及沿沪宁协同创新中心一探究竟。作为国家机器人检测与评定中心（总部）及上海机器人研发与转化功能型平台的实施载体，上研院正依托沿沪宁产业创新带，持续深化与沿线企业的体系化合作，推动产业高质量发展。
上研院常务副院长柴熠向记者...