8月17日，十家主流券商密集发布最新策略报告，一致看好A股市场即将开启的“金秋行情”。
在市场研判上，华泰证券指出，虽然短期市场处于震荡筑底与再平衡阶段，但中观层面的景气度改善正在扩散，向上的基础依然稳固，投资者应重点关注三季度政策窗口期的机会。国泰海通则认为，无风险利率的下行以及资本市场制度的持续改革，为市场提供了坚实的支撑，“转型牛”的进程不会终结，建议积极布局秋季攻势。
在具体操作策略上，中信证券建议利用人工智能涨价品种的反弹契机，向半导体设备、晶圆制造平台等核心资产进行调仓，重点关注“量的确定性”。招商证券则强调业绩主线，建议沿着科技创新、企业出海及传统低估值三个维度进行均衡配置。
综合多家机构观点，虽然科技板块的修复尚未完全结束，但内部将出现明显分化，业绩兑现能力成为选股的核心锚点。同时，医药创新链、有色金属及资源品等非科技方向同样具备投资价值。
当前，市场在不同板块和资产间呈现明显的分化轮动特征。若单一押注某一方向，往往会面临估值、情绪与业绩兑现节奏多重不确定性的风险。对此，南方基金旗下司南投顾建议采取长远且理性的视角，聚焦大类资产配置与全球配置价值，力求在不同市场及资产类别中捕捉配置机遇。