**市场表现：指数强势反弹，ETF交投活跃**
截至北京时间2026年8月12日10时25分，创业板人工智能指数（代码：970070）录得2.25%的涨幅。跟踪该指数的创业板人工智能ETF南方（代码：159382）表现活跃，盘中成交额突破1.10亿元，换手率维持在5.2%左右。
**驱动因素：硬件修复与基本面共振**
消息面上，AI硬件产业链持续修复，算力硬件稀缺分支展现出较强弹性。存储领域头部企业半年报显示净利润大幅增长，业绩充分受益于AI数据中心爆发式的存储需求。同时，多只光模块成分股情绪回暖，带动具备业绩确定性的龙头股开启估值回补。
基本面来看，全球AI算力基建持续加速，龙头厂商1.6T产品持续放量，订单已排至2028年，业绩高增长趋势确立。此外，中国光模块在全球范围内具备极强的竞争力，出口份额占比约六成，产业链完善且交付稳定，短期内难以被同等体量的替代者取代。当前估值已回落至具备吸引力的区间，经过7月的大幅回调，股价与盈利预期已回归至相对健康水平。
**投资关注：ETF及联接基金介绍**
创业板人工智能ETF南方（159382）紧密跟踪创业板人工智能指数（970070），前三大权重股分别为新易盛、中际旭创及天孚通信。场外联接基金方面，A类代码为024725，C类代码为024726，投资者可对此保持关注。