国产半导体设备龙头中微公司今日盘中突然大幅拉升，引发市场广泛关注。受韩国芯片巨头三星电子与SK海力士正在评估中微公司设备的传闻影响，该股一度涨超13%，最新市值达到3457.81亿元。回顾上半年，中微公司股价表现强劲，累计涨幅一度超过150%，但随后进入回调期，7月以来跌幅已超24%。今日的强势反弹似乎源于这一重磅传闻。
市场传闻称，三星电子和SK海力士计划测试中微半导体的制造设备，以便在其中国工厂中使用。事实上，两家韩企早在两年前便已启动了对中微刻蚀设备的测试工作。此举的主要驱动力在于美国出口管制政策的不确定性。虽然2023年美商务部将三星和SK海力士的中国工厂纳入“经验证的最终用户（VEU）”体系，给予其部分美国设备的进口豁免，但该授权在2025年面临撤销风险。尽管后续发放了年度许可证，但频繁变动的政策让韩企对供应链稳定性产生深深疑虑，急需寻找备用方案。
另一方面，中微半导体设备的成熟商用表现也为此次评估奠定了基础。其设备已在长江存储等国内头部芯片企业实现规模化量产，经过长期工艺验证，性能与稳定性均达到行业商用标准，这让三星和SK海力士具备了充分的信心开展适配测试。
公开数据显示，三星西安NAND闪存工厂承担了其全球40%以上的产能，是全球单厂产能最高的NAND工厂；SK海力士无锡工厂贡献了其全球30%以上的DRAM产能，大连工厂则占全球NAND产能的40%至45%。核心设备长期依赖海外供应商。不过，针对市场传闻，三星电子发布声明否认曾在中国工厂测试或考量引入中微设备，SK海力士则选择拒绝置评。
业绩预告方面，中微公司上半年业绩表现“炸裂”。预计实现营收约66.91亿元，同比增长约34.89%；归母净利润预计在27亿元至29亿元之间，同比大增282.48%至310.81%。其中，第二季度净利润预计环比增长90%至111%。业绩增长主要得益于营收增加以及对外股权投资的公允价值变动收益和投资收益，合计约19.82亿元。
在研发投入上，中微公司上半年支出约20.42亿元，同比增长约36.89%，研发投入占比约30.52%。目前公司已开发出54种高端半导体设备，包括26种等离子刻蚀机，加工精度达到原子级水平。公开信息显示，中微公司累计已有超过8800个反应台在国内外220余条生产线实现量产。公司研发速度显著加快，新设备开发周期已从过去的3至5年缩短至2年或更短。国金证券分析认为，中微多款自主研发设备已完成客户端验证，关键性能指标达到国际先进水平，部分指标优于海外标准配置，商业逻辑已成立。