7月市场收官，国内主要指数大幅回调。双创指数跌幅均超20%，深成指、中证500等指数跌幅也超过15%，上证50指数相对抗跌。放眼全球，主要科技指数同样全线调整，韩国综合指数跌超22%，日经225指数跌超8%，台湾加权指数跌超6%，纳斯达克指数跌超4%。在市场大幅回调之际，国内ETF资金再度上演创纪录抄底。
数据显示，7月份宽基指数ETF净流入3157亿元，行业主题ETF净流入1577亿元，合计净流入4734亿元，创下历史新高。此前净流入规模较大的月份分别为2025年4月和2024年9月，当月净流入额分别超过2000亿元和1800亿元。本月共有12只ETF净流入资金超过100亿元，宽基ETF成为资金抄底的核心方向。其中，科创50ETF华夏净申购额居首，达402.87亿元；沪深300ETF华泰柏瑞紧随其后，达347.38亿元；创业板ETF易方达位列第三，为338.41亿元。此外，中证1000ETF南方和中证500ETF南方的净申购额同样位居前列，分别达到259.9亿元和166.49亿元。
（本文内容仅为客观数据罗列，不构成任何投资建议。）截至最新数据，A股市场共有1626只ETF，总规模达到4.91万亿元。产品覆盖权益、债券、商品、货币及跨境等多个领域，涵盖宽基指数、行业指数、主题及策略等多个细分品类。随着产品类型持续丰富及市场规模稳步扩容，ETF已成为机构和个人投资者进行资产配置的重要工具。
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值得一提的是，国内ETF市场即将迎来一个全新品类——主动ETF。7月17日，证监会官网公示显示，首批18家管理人的主动ETF注册申请材料已获接收。这一在海外成熟市场深耕近二十年、管理规模超万亿美元的产品形态，即将正式进入国内市场，为投资者补齐资产配置工具的重要一环。
近年来，主动ETF爆发式增长，成为全球资管行业最受关注的产品之一。截至2025年底，全球主动ETF资产规模已达1.84万亿美元（约合12.8万亿元人民币）。
同为场内交易型产品，主动ETF与被动指数ETF的主要区别在于投资决策自由度和收益目标。在决策自由度上，被动指数ETF的核心目标是复制指数表现、尽可能降低跟踪误差；而主动ETF不受指数成分和权重的约束，基金经理拥有更大的主观决策权，可灵活调整行业配置、精选优质个股，以适应不断变化的市场环境。在收益目标上，被动指数ETF主要获取市场平均的Beta收益，而主动ETF则以获取超额Alpha收益为目标。通过主动行业轮动、精选个股及动态调整仓位等方式，主动ETF基金经理力争跑赢市场基准，为投资者创造更多超额收益。
主动ETF的故事才刚刚开始。从6月政策落地到7月首批申报，这一产品正一步步从概念走向现实。未来，我们将持续通过更多内容，陪伴大家深入了解主动ETF，共同见证这一新品类的发展。