7月30日，教育板块逆势大涨，表现亮眼。其中，传智教育开盘即封死涨停板，成功斩获第四个连续涨停板，截至发稿股价报8.01元。短短四个交易日内，该股累计涨幅高达46.44%。这并非个例，而是板块整体走强的体现。本周以来，申万教育指数整体涨幅超过12%，板块内创业黑马、科德教育、学大教育、凯文教育、昂立教育、中公教育等多股纷纷跟涨。
板块的集体大涨与传智教育此番四连板的直接推手，源于AI教育概念的持续活跃。在人工智能浪潮倒逼职场人员技能升级的大背景下，AI编程、大数据及智能制造培训需求暴涨。据艾瑞咨询预测，2025年中国GenAI+教育市场规模将达3442亿元，并以37%的年复合增长率持续扩张，至2028年有望突破8910亿元。传智教育正顺势切入这一风口。公司近日正式推出“AI具身智能机器人开发”新学科，首期班定于10月20日开课，课程涵盖工业机械臂、四足巡检机器人及人形服务机器人三大主流设备。同时，公司还发布了完整闭环式具身智能人才培养方案及6款教学机器人硬件。此外，其短训业务中的“AI嵌入式+机器人开发”学科招生工作也在稳步推进。
政策面的密集利好为板块走强提供了坚实支撑。6月29日，国务院印发《教育发展“十五五”规划》，提出推进人工智能全学段教育；7月16日，教育部增补27个职业教育专业，纳入人形机器人工程技术、具身智能计算技术等前沿方向；4月2日，五部门联合发布《“人工智能+教育”行动计划》。多重政策叠加，为AI教育和职业教育板块提供了制度性的增长预期。
供需格局方面，AI人才缺口持续扩大，2026年上半年新发职位同比增长21.08%，人才与岗位的结构性错配催生了巨大的培训需求。同时，行业竞争格局优化，传统供给出清，供需两端形成共振。此外，市场风格的切换也助推了行情。近期高位科技股大幅回调，而教育板块此前经历估值消化，处于历史低位。资金在大盘科技股出逃之际，正加速流向估值低、位置安全的滞涨板块进行避险和套利。
尽管行情火热，投资者仍需保持理性。传智教育目前市盈率TTM为负，公司仍面临亏损压力，市净率为2.5倍。加之教育行业竞争激烈，回调风险不容忽视。连续涨停之后，市场最终需要回答一个关键问题：AI教育的想象空间，究竟能在多大程度上转化为可持续的业绩增长？