7月29日，A股主要指数集体反弹。截至收盘，沪指上涨0.4%，深证成指涨1.1%，创业板指涨1.55%，北证50涨0.85%，科创50跌0.87%。全市场成交额达到23120亿元，较上一日放量2727亿元，超过4200家个股上涨。
盘面上，大消费板块表现活跃，乳业、食品饮料及零售方向领涨，一鸣食品、良品铺子、阳光乳业等涨停。游戏板块因版号发放规模创五年新高而全线上涨，恺英网络、巨人网络涨停。暑期档票房突破60亿，带动影视院线板块上扬，欢瑞世纪涨停。此外，能源金属、汽车、电池及证券板块涨幅居前。
具体来看，乳业板块表现强劲，欢乐家、骑士乳业涨超18%，品渥食品涨超12%，均瑶健康、三元股份、李子园、一鸣食品、阳光乳业等涨停。中信建投分析指出，6月奶牛存栏量环比下降，多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善。
零售板块方面，国光连锁、东百集团、国芳集团涨停，博士眼镜涨超8%，小商品城涨近7%。教育板块持续走高，全通教育20cm涨停，华图山鼎涨超13%，中公教育、传智教育涨停。
游戏板块持续回暖，巨人网络、恺英网络、电魂网络涨停，世纪华通、吉比特涨超8%。近日，国家新闻出版署下发197款游戏版号，为过去五年单批次最大规模，花旗认为此举显示监管机构支持产业健康发展，有利于巩固供应管道。
汽车股保持活跃，北汽蓝谷涨停，中集车辆涨超6%。消息面上，工信部表示将加快编制智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划。
影视院线板块集体上扬，欢瑞世纪涨停，百纳千成、北京文化涨超7%。暑期档票房已破60亿，《功夫女足》《八仙！》《给阿嬷的情书》位居前三。
贵金属板块普涨，西部黄金涨超5%。券商股上扬，华林证券涨停，多只个股涨超3%。目前多家券商发布上半年业绩预告，整体呈现“头部稳增长、中小高弹性”的普增态势。
另一方面，光刻机概念跌幅居前，新莱应材、蓝英装备跌超11%；存储芯片走势分化，通富微电跌停，兆易创新、长电科技跌超6%。脑机接口、培育钻石板块也出现回调，倍益康跌超11%，创新医疗跌停，沃尔德、英诺激光跌超6%。
展望后市，华安证券认为前期市场和科技板块的快速调整已明显超跌。随着长鑫上市、海外形势缓和、美联储议息会议预期平稳以及国内政治局会议延续宽松氛围，行情具备反弹契机，当前位置机会远大于风险。配置上，AI产业趋势远未结束，近期超跌正是重新布局的最佳时机，建议坚定推荐AI算力上中游核心方向，包括光模块、液冷、光纤、AIDC、数据中心及存储链等。