据媒体报道，受地缘冲突加剧导致能源安全备受重视，以及人工智能热潮推动电力需求爆发性增长的双重因素驱动，核电在欧洲正迎来大规模复兴。今年以来，英国、比利时、意大利、瑞典等国纷纷松绑政策，重启核电部署计划。目前，已有超过10个欧盟成员国将核电纳入新的能源与气候规划，政策与监管环境正持续释放利好信号。
从电源属性来看，核电年利用小时数高达7000至8000小时，出力稳定可控，是仅次于火电的优质基荷电源。在风电、光伏大规模并网导致电力系统稳定压力加大的背景下，核电成为构建新型电力系统、保障能源安全的关键选项。华源证券指出，核电产业链正迎来“燃料涨价、资本扩张、需求增长”的三重共振。一方面，铀价及长协价格持续上行，印证行业基本面正在改善；另一方面，美国核燃料自主化及SMR（小型模块化反应堆）产业融资加速，正在重塑行业的长期成长逻辑；此外，AI数据中心带来的新增电力需求，为未来十年的核电复兴提供了坚实基础。从产业趋势来看，全球核能正从传统的公用事业资产，逐步演变为AI时代的核心基础设施。
据鼓狮财经主题库数据，相关上市公司如下：中国核建作为核电建设的国家队和主力军，在国际热核聚变ITER项目、中核集团“环流三号”聚变装置改造工程等项目中发挥了举足轻重的作用。融发核电作为山东省唯一具备核一级装备全链条制造资质的企业，将充分发挥在主管道、核一级大型容器锻件等领域的领先优势，深度融入区域产业布局。相关个股表现：中国核建（+3.61%）、融发核电（+5.99%）。