今日港股早盘，恒生科技指数突然发力，涨幅一度扩大至3%，瞬间点燃了整个市场的做多情绪。盘面上，科网巨头集体“回血”，百度、京东、小米、美团齐刷刷涨超4%，阿里涨超3%，腾讯也稳扎稳打涨超2%。
然而，真正引爆资金热情的，是那条充满科幻色彩的主线——智能驾驶。佑驾创新暴涨超13%，禾赛、地平线机器人、迅策等一众概念股纷纷拉升。这波行情的导火索，正是马斯克。就在今天凌晨，特斯拉正式宣布，那台没有方向盘、没有踏板的赛博无人驾驶电动车Cybercab，已在奥斯汀投入运营。
这不仅是产品层面的发布，更是特斯拉向全球宣告：Robotaxi已从PPT走向了现实街道。特斯拉官网同步上线了车队购买意向登记，意味着Cybercab未来不仅自己跑，还要卖给第三方。这种商业闭环的想象力，直接引爆了全球智驾板块的估值重塑。
如果说特斯拉是在海外打样，那国内的政策支持就是在铺路。近期，《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国标正式发布，明确覆盖了L3和L4级车辆。这标志着国内高阶智驾告别了野蛮测试阶段，正式进入有法可依的规模化落地期。
不少券商研报指出，智驾板块目前处于历史估值底部。作为物理AI落地最快、空间最大的场景，整个产业链目前被严重低估。将视野扩展，从特斯拉的Cybercab到国内的无人物流车、智驾芯片，本质上都是物理AI的具象化。投资逻辑也正在发生质变：过去市场炒作智驾，炒的是预期；现在炒作物理AI，炒的是落地实效。AI接管方向盘，无人车在城市里送外卖、拉货物，不再是虚无缥缈的故事，而是实打实的商业模型。
对于市场而言，经历了长时间的震荡磨底，急需一条既有足够想象力又有政策托底的新主线。特斯拉的量产运营，加上国内L4国标的落地，恰好构成了“海外有标杆，国内有政策”的共振效应。物理AI这条线，有望承接AI半导体的热度，成为新的AI主题。
当然，行情不会一蹴而就，未来真正能打动资本的，依然是业绩兑现。经历了多次先拔估值、随后大幅回撤的教训，投资者已趋于理性。单纯依靠消息面上涨的持续性存疑，大资金将重点盯紧那些真正有订单、有落地场景的智驾核心标的，以在这轮物理AI浪潮中获取最确定的超额收益。