据台媒报道，中国大陆太阳能光电产业在经历长期的反内卷整治后，迎来显著转折。上游多晶硅与电池价格近期全面大幅反弹，最新报价涨幅均高达两成以上，业界普遍认为产业拐点已现。
具体数据方面，多晶硅现货价格一日之内暴涨23.8%，每吨达到人民币3.9万元；太阳能电池价格同步上涨，最新报价激增至每瓦人民币0.34元，涨幅逼近26%；光电玻璃报价也上涨超过10%。
推动价格上涨的直接推力源于行业自律。8月6日，通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源等八家多晶硅龙头齐聚上海，签署《反内卷倡议书》，承诺所有产品售价不得低于完全成本，并建立互相监督举报机制。这八家企业合计产能约285万吨，占据行业八成以上份额，这一集体行动显著扭转了市场供需预期。
而更深层的驱动力则源自政策层面的强力介入。7月以来，国家密集出台相关措施：7月2日发布《硅单晶单位产品能源消耗限额》等三项强制性国标，将于2027年实施；7月27日出台《光伏行业成本核算模型通则》，统一了全产业链成本口径；7月31日，市场监管总局在盐城开展价格合规指导，强调做好成本核算与执法衔接。通过能耗红线、成本标尺、价格执法“三管齐下”，光伏行业的反内卷已从企业倡议走向制度化与规范化，加速了落后产能的出清预期。
多家海外机构看好光伏板块明年有望转亏为盈。股价方面，尽管7月底至今龙头公司经历了一波小幅反弹，但修复力度仍显不足。若后续价格持续上涨，股价仍有较大的修复空间。
然而，投资者需警惕当前行业处于“强预期、弱现实”的博弈阶段。供给端，多晶硅产量仍在增长，7月达10.46万吨，预计8月将升至11.41万吨；库存压力巨大，截至7月底硅片库存达28.5GW，全链条库存高达65至70万吨。需求端，2026年上半年我国新增光伏装机仅72.07GW，同比下降逾六成，终端需求尚未回暖。
此外，本轮硅料自律行动也引发了反垄断质疑。今年初的产能整合曾遭遇反垄断警告，行业协会及龙头企业被约谈。如何在“反内卷”与“反垄断”之间取得平衡，成为行业面临的新课题。
综上所述，光伏板块的反内卷政策已初见成效，多晶硅暴涨及产业链全线涨价的趋势已确立。但真正的产业拐点，不仅取决于政策落地的力度，更需回归商业本质，取决于供需格局、价格机制及企业业绩，而这最终取决于产能出清程度、需求修复节奏及价格走势。投资者在关注涨价红利与股价反弹的同时，也需时刻警惕强预期与弱现实带来的风险。