鼓狮财经7月27日讯，低成本开源人工智能模型的迅速普及正在重塑企业的AI部署模式。瑞银分析指出，这一趋势不会颠覆整体AI投资周期，反而可能让芯片制造商和云基础设施提供商获益，尽管这给软件公司带来了新的挑战。对于投资者而言，AI支出正迈向以成本效益为核心的新阶段。
瑞银分析师Karl Keirstead在最新报告中预计，AI普及速度将持续加快，从而支撑对英伟达GPU、云基础设施及AI推理的需求。不过，这也引发了对OpenAI和Anthropic等前沿模型提供商长期增长潜力的担忧。该报告基于瑞银年度私有人工智能与软件大会期间与超过15家私营AI公司的深入交流。这些企业普遍认为，企业采用AI的速度正在飙升，部分公司报告称，随着客户将AI应用从代码编写扩展至更广泛的业务职能，其收入在过去半年内实现了翻倍甚至两番的增长。
Keirstead指出，市场焦点正转向两大趋势：企业降低AI Token成本，以及更广泛地使用开源模型（包括部分中国开发的模型）来处理非核心任务。会议中最突出的议题是企业对AI成本的日益重视。机构正密切关注Token消耗，限制员工对高级模型的访问，并将常规任务自动分流至低成本替代方案，同时保留尖端模型用于复杂工作。瑞银估计，目前超过60%的机构对AI计算支出的担忧已显著增加。
企业不再视AI市场为少数几家巨头间的竞争，而是迅速推行“多模型”战略，将OpenAI和Anthropic的前沿模型与针对特定场景优化的开源及定制模型相结合。对于大型企业而言，避免依赖单一AI供应商正成为关键考量。此外，报告特别强调了开源中国模型的崛起，如智谱AI、月之暗面、阿里巴巴及DeepSeek的产品。尽管部分受监管行业保持谨慎，但企业更倾向于在亚马逊AWS和微软Azure等云服务商的安全环境中部署这些模型。
尽管模型竞争激烈，瑞银并不认为AI硬件需求正在减弱。相反，低成本模型拓展了AI的商业应用范围，反而增加了对推理计算、内存、网络设备及GPU基础设施的需求。报告指出，大多数开源模型仍基于英伟达硬件进行训练和优化，巩固了该半导体的市场地位。云服务提供商（亚马逊、微软、谷歌）同样占据优势，因其平台支持多种模型。尽管前沿模型开发商收入增长可能放缓，但云厂商仍面临供应紧张和客户对算力的强劲需求。
然而，瑞银对软件供应商的前景持悲观态度。为控制成本，企业可能将支出从软件应用领域转移，而模型路由功能正迅速成为行业标配，难以实现盈利。总体来看，瑞银认为AI市场竞争激烈但未现疲软。虽然代币优化和低成本模型可能抑制市场对前沿开发商的预期，但AI在企业中的广泛渗透将继续拉动技术栈大部分领域的需求。