鼓狮财经10月13日讯，周一美股人工智能概念股普遍承压，光通信及网络设备类个股跌幅居前。其中，Ciena、Lumentum和Coherent股价分别收跌10%、9.8%和7.9%；思科系统、康宁和Lumen Technologies跌幅分别为2.6%、6%和4.3%；Marvell Technology下跌3.4%。
今年以来，受益于光通信及网络组件需求的激增，相关生产激光器、线缆及电子元件的企业股价大幅攀升。例如，过去一年Lumentum和Coherent的股价分别累计上涨516%和148%。
针对周一的突然回调，AI投资分析平台Reflexivity总裁Giuseppe Sette表示，这并不意味着光通信需求出现裂痕，相关产品订单已排满未来数年。相反，投资者的反应可能与Lumentum、Astera Labs和康宁在加州圣何塞举行的2026年开放计算项目（OCP）全球峰会上的技术演示有关。Sette认为，市场此前已充分消化了此次展示的预期，因此该活动反而成为了投资者获利了结的时机，而非上涨催化剂。
晨星分析师Martin Szumski则认为，博通CEO陈福阳关于“资金短缺是AI建设最大瓶颈”的言论，也可能引发了周一的股价波动。Szumski解释道，光通信公司的收入高度依赖超大规模云服务商的资本开支。陈福阳的言论可能表明，市场开始意识到云服务商不再会“不计代价地持续大举投入”。他指出，过去18个月光通信概念股涨幅巨大，因此任何不利的消息都可能拖累股价。
瑞穗证券股票交易部董事总经理Daniel O’Regan在报告中指出，由于Lumentum CEO此前对元器件需求的积极表态，光通信板块上周五表现显著跑赢大盘。周一的下跌或许是对上周五涨幅的回吐。
此外，周一AI概念股的整体抛售还与多种因素有关，包括陈福阳的言论，以及《大空头》原型人物、华尔街传奇投资人Steve Eisman的观点。Eisman在接受采访时表示，目前标普500指数中超过65%的成分股权重与AI交易高度绑定，该指数的资产分散度与避险能力可能远低于投资者预期。