**全球市场动态：特朗普签署多晶硅行政令，A股港股收跌**
**一、 美国贸易政策与地缘政治**
当地时间8月6日，美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以扶持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。具体价格标准为：多晶硅每公斤21美元，多晶硅锭和晶圆每公斤100美元，太阳能电池每瓦0.22美元，太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将于2026年12月4日生效。此外，公告授权商务部建立“回流美国”激励计划，企业如承诺在美国建设、翻新或扩建相关生产设施，并在2029年1月20日前开工，可申请部分进口设备和相关产品免缴第232条关税。
关于霍尔木兹海峡局势，特朗普表示“尚不能说已经正式达成协议”，但海峡目前“某种程度上已经开放”，美方正参与相关谈判，整体进展良好。尽管美国海军正在执行针对伊朗的封锁行动并控制相关海域，但水雷等安全风险仍可能影响商业船只通行。
**二、 全球股市与大宗商品表现**
美股市场方面，道指下跌0.85%，终结日线5连涨；纳指跌0.06%；标普500指数跌0.18%。大型科技股涨跌不一，微软涨2.54%，创去年11月以来新高；苹果涨0.45%，Meta涨0.19%；英伟达跌0.1%，亚马逊跌0.14%，特斯拉跌0.63%。存储概念股普跌，西部数据暴跌13%，闪迪下跌6.8%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.27%，热门中概股涨跌不一，网易涨1.76%，京东涨0.83%，百度、阿里巴巴、蔚来汽车跌超1%。
日韩股市集体收跌，日经225指数报65683.26点，跌幅0.93%；韩国KOSPI指数报6296.38点，跌幅4.58%。
全球资产方面，受伊朗态度强硬影响，美国WTI原油一度升破78美元/桶，收盘涨2.75%；布伦特原油一度逼近83美元/桶，收盘涨3.83%。COMEX黄金期货跌0.15%，报4298.7美元/盎司；COMEX白银期货跌0.81%，报61.78美元/盎司。
**三、 国际重要资讯**
* **刚果（金）矿业新规：** 刚果（金）已发布最新行政指令，决定彻底禁止铜精矿与钴精矿的出口，并推出新的税收框架，对具有经济价值的矿业副产品开征新税，计税估值系数设定为55%，新框架将于三个月后生效。
* **网络安全审查：** 网络安全审查办公室宣布，依据相关法律法规，对派拓公司（Palo Alto Networks）在华销售的产品实施网络安全审查。
* **DeepSeek调价：** DeepSeek发布公告称，计划近期整体上调DeepSeek API服务的定价，预计涨幅较大。
* **OpenAI新功能：** OpenAI宣布向免费用户开放与ChatGPT的文字畅聊功能，不再受次数限制，默认模型更新为GPT 5.6 Luna。免费用户及8美元/月的Go套餐订阅者还可使用新的“思考”按钮，以提升复杂问题的推理能力。
* **SpaceX/特斯拉投资：** SpaceX和特斯拉确认在德州格莱姆斯县破土动工建设Terafab超级芯片工厂，初期投资168亿美元，未来扩建阶段投资额可能大幅增加。马斯克称该工厂将成为“地球上规模最大、价值最高的建筑”。
* **英伟达芯片动态：** 据报道，英伟达正考虑在下一代Rubin Ultra显卡上采用低于原计划的显存配置，以应对高端高带宽内存芯片短缺问题。
* **软银财报：** 软银集团公布第一财季净利润3473.3亿日元，远超预期的1658.3亿日元；销售净额2.02万亿日元，也高于预期的1.97万亿日元。
* **机构增持：** 高盛和摩根大通大幅增持中际旭创H股，高盛持仓比例增至12.19%，摩根大通增至13.72%。
* **宇树科技IPO：** 宇树科技科创板上市发行价定为150.80元/股，DeepSeek和腾讯旗下启善投资拟参与战略配售。
* **葛卫东加仓：** 葛卫东加仓兆易创新，截至7月31日持股比例升至2.34%，位列第四大股东。
**四、 中国政策与经济数据**
* **货币互换：** 中国人民银行与阿根廷中央银行续签双边本币互换协议，互换规模为1300亿元人民币/28万亿阿根廷比索，协议有效期五年。
* **仓储指数：** 7月份中国仓储指数为50.3%，连续两个月运行在扩张区间，显示行业在气候扰动下仍保持较强韧性。
* **广东自贸区规划：** 《中国（广东）自由贸易试验区发展十五五规划（征求意见稿）》公开，提出有序扩大金融开放，鼓励国际化金融机构设立总部，发展跨境金融、风投创投等业态。
* **美国就业数据：** 美国上周初请失业金人数增至19.9万人，预期20.2万人。
* **美联储动态：** 知情人士透露，若未来几周通胀数据偏热，美联储主席沃什已准备好支持加息。
* **黄金ETF：** 世界黄金协会数据显示，7月全球黄金ETF净流入30亿美元，终结连续两个月流出态势。
**五、 行业数据与回顾**
* **行业规划：** 工信部印发《民用爆炸物品行业安全发展十五五规划》，提出到2030年形成3至5家大型民爆企业集团，提升产业集中度。
* **机械工业：** 2026年上半年机械工业规模以上企业增加值同比增长6.4%。
* **汽车进出口：** 6月中国汽车商品进出口总额318.2亿美元，同比增长35.5%，其中出口金额284.3亿美元，同比增长47.2%。
* **核电数据：** 2025年中国核电全年发电量4852亿千瓦时，同比增加7.6%。
* **面板出货：** Omdia预计2026年全球笔记本面板出货量将同比下降5.5%至2.21亿片。
* **AI预测：** 高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL市场规模预测，预计2028年市场规模将分别达到840亿美元和480亿美元。
**六、 市场回顾**
昨日A股市场，沪指上涨0.57%，深证成指和创业板指分别下跌0.24%和0.55%，全市场成交额25475亿元，超2700只个股上涨。板块方面，氟化工、煤炭、电子化学品、贵金属概念领涨，教育、汽车、券商、保险板块下跌。
港股市场，恒生指数跌1.49%，恒生科技指数跌2.28%。保险股、存储半导体股、锂电池、汽车股走低，煤炭股、黄金股、光通讯股走强。南向资金净卖出14.61亿港元，其中腾讯控股和阿里巴巴-W分别遭净卖出22.00亿港元和16.27亿港元，MINIMAX-W获净买入约26.97亿港元。
截至8月5日，两市融资余额合计25962.60亿元，较前一交易日增加121.14亿元。