鼓狮财经8月6日讯，周三，美国两大存储芯片巨头闪迪和西部数据虽然公布了超出市场预期的财报业绩，但其给出的业绩指引却未能取悦投资者，导致两家公司股价在美股盘后交易中双双大幅下跌。
投资者的担忧情绪迅速蔓延至周四的亚洲市场。在韩国，“存储双雄”SK海力士和三星电子股价承压，截至发稿，SK海力士跌幅超过8%，三星电子跌幅超过5%。日本方面，NAND闪存巨头铠侠股价更是暴跌逾10%。
然而，SpaceX首席执行官埃隆·马斯克对此持不同看法。他认为投资者不应过度担忧内存芯片的需求，因为人工智能热潮下，内存已成为最大的瓶颈之一。马斯克指出，内存需求增速远超供应增速。
马斯克对存储芯片需求的判断具备很强的说服力，因为特斯拉和SpaceX均是内存芯片的重要买家。特斯拉和SpaceX的未来发展高度依赖人工智能，目前正斥巨资采购AI芯片、存储芯片及各类数据中心基础设施。这意味着马斯克拥有洞察内存需求的绝佳视角。尽管SpaceX在财报电话会议上展示了关于火箭、机器人、星舰及卫星的宏大计划，但市场关注的焦点依然是马斯克关于内存芯片的言论。
“目前的限制因素是内存，”马斯克表示。他解释道，内存产量每年增长约20%，这在任何成熟行业都堪称惊人，但需求增长速度却是200%甚至更高。当需求的增长速度远超供给时，基础经济学原理表明价格理应上涨，而非下跌。
马斯克的这一观点与部分近期持看空态度的分析师形成鲜明对比。后者认为，随着SK海力士等公司扩大产能，存储芯片市场可能面临供过于求的局面，进而压低价格。
整个夏季，市场都在激烈争论半导体超级周期能否延续，投资者对AI资本开支热潮的持续性充满疑虑。尽管7月芯片板块重挫后，8月行情有所回暖，但当前市场情绪依然脆弱。受闪迪和西部数据指引不及预期影响，周四亚洲存储板块再次大幅下跌。
尽管两家公司的营收和利润均超预期，但闪迪的业绩指引略微不及市场预期，而西部数据的指引更是未能带来惊喜，相较于希捷科技上周给出的业绩指引要逊色许多。高盛分析指出，过高的市场预期使得这两只股票难以从业绩中获益，财报公布后股价料将双双承压下行。