**7月29日港股南下资金流向及个股关注点**
**资金流向概况**
7月29日，南下资金整体呈净卖出态势，合计净卖出港股55.89亿港元。具体个股方面，资金净买入阿里巴巴13.26亿、腾讯8.31亿、智谱4.91亿及兆易创新3.51亿；相反，中芯国际净卖出20.08亿，小米集团净卖出19.47亿，美团净卖出6.35亿，长飞光纤光缆净卖出2.8亿，建滔积层板净卖出1.71亿。
**连续交易统计**
资金流向数据显示，长飞光纤光缆已连续6日净卖出，累计金额达22.6831亿港元；中芯国际则连续3日净卖出，累计33.8856亿港元；而智谱则连续8日获得资金净买入，累计达39.2283亿港元。
**个股动态与观点**
**阿里巴巴**
阿里云宣布，旗下Qoder平台上线了实时语音交互智能体Qoder Voice，该智能体由全双工语音模型Qwen-Audio-3.0-Realtime驱动。
**腾讯**
国联民生证券指出，腾讯混元已于7月23日调整组织架构，将大语言模型和多模态模型部门合并，成立基础模型部。该机构认为，虽然腾讯主业增长放缓，但韧性犹存；近期AI产品及基模更新节奏明显加快。在大模型同质化竞争的背景下，腾讯具备稀缺的生态位优势，估值性价比较高，建议投资者关注。
**中芯国际**
近期，英伟达超过7500亿美元规模的AI基础设施交易中涉及的“循环融资”模式受到信贷市场质疑，同时长鑫科技的上市也引发了市场对行业竞争格局的重估。
**长飞光纤光缆**
周二，美国光纤制造商康宁公布Q2业绩。数据显示，其第二季度收入增长17%，利润增长30%，光学通信收入同比增长32%。然而，公司对三季度核心销售额的指引为49至50亿美元，这意味着环比增速将从9%骤降至3%至6%。