今日A股市场全线回调，截至收盘，上证指数下跌1.16%，报收3813.31点；深证成指跌幅显著，下跌4.52%，报收13509.68点；创业板指重挫7.35%，报收3327.03点；科创50指数下跌6.33%。两市成交额达到20391亿元，较前一交易日缩量495亿元。全市场超过2600只个股录得上涨。
板块方面，半导体与算力硬件产业链深度调整，CPO、存储器、PCB方向领跌；稀有金属、CRO、光伏、锂电池、商业航天概念股跌幅靠前。银行、金融科技、大消费、脑机接口板块逆势走强。
**一、ETF涨幅复盘（统计截至2026年7月28日）**
**当日行情：消费板块全线领涨，顺周期与微盘指数同步走强**
市场风格明显切换至价值消费主线，食品、酒水、泛消费类ETF批量跻身涨幅榜单，金融、交运、地产、汽车等顺周期板块同步收获上涨。消费赛道成为当日绝对主力，具体数据如下：食品ETF广发上涨2.55%，食品ETF易方达上涨2.39%，食品ETF前海开源上涨1.92%。各类消费ETF多点开花，消费ETF易方达上涨2.60%，消费ETF华夏上涨2.38%，消费ETF博时上涨1.92%，消费50ETF富国上涨2.08%，消费50ETF国联安上涨1.86%，酒ETF鹏华上涨2.38%，大消费板块整体普涨。
顺周期板块跟随回暖，银行ETF华泰柏瑞上涨2.80%，交运ETF国泰上涨2.60%，汽车ETF广发上涨2.10%，地产ETF华宝上涨1.96%；红利类标的同步走高，国企红利ETF鹏扬上涨2.24%。
小盘风格维持热度，中证2000ETF博时上涨2.93%，位列全榜单首位。
**近5日行情：银行板块强势领跑，金融红利主线占优，黄金、微盘形成补充**
近五个交易日市场偏向高股息金融防守属性，银行ETF包揽榜单多数席位，港股金融、红利资产同步走强，黄金、微盘指数小幅跟涨。
银行板块走出阶段强势行情，银行ETF华泰柏瑞上涨4.83%，银行AH优选ETF招商上涨3.39%。交运板块阶段性表现亮眼，交运ETF国泰上涨4.76%。港股金融红利形成配套上涨行情，港股通金融ETF华泰柏瑞上涨3.69%，港股通金融ETF华夏上涨3.61%，港股通红利ETF华泰柏瑞上涨3.61%。
中证2000ETF博时上涨4.50%，延续小盘韧性；黄金股ETF工银上涨3.44%、黄金股ETF华安上涨3.28%，贵金属资产小幅走高；粮食ETF南方上涨3.47%，周期农产品略有异动。
**近20日行情：黄金股、港股互联网、港股红利三足鼎立，中长期防御与成长并行**
中长期维度行情分化为三大核心主线，贵金属依托避险逻辑持续上行，港股互联网迎来估值修复，港股高股息红利依靠稳健收益走出长周期稳步上涨。
黄金股ETF永赢上涨14.08%、黄金股ETF华夏上涨13.95%，贵金属权益资产中长期走势坚挺。港股互联网板块收获持续修复行情，港股通互联网ETF广发上涨13.95%。港股红利、国企红利构成第三大上涨阵营，中国国企ETF南方上涨13.75%，央企共赢ETF国泰上涨13.73%，高股息红利资产防御价值凸显。
**年初至今行情：半导体全产业链领跑全年，科创芯片形成第二成长梯队**
2026年开年至当前，硬科技半导体依旧是全年收益天花板，科创半导体设备领跑全市场，各类半导体设备、科创芯片ETF长期收益大幅领跑其他赛道。
科创半导体设备标的全年收益断层领先，科创半导体设备ETF鹏华上涨97.37%，科创半导体ETF华夏上涨95.75%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞上涨95.70%，中韩半导体ETF华泰柏瑞上涨81.49%，但年内翻倍ETF已消失。科创芯片构成全年第二大高景气赛道，半导体ETF南方上涨44.51%。
**二、ETF多周期资金净流入全复盘（统计截至2026年7月27日）**
整体按照当日、近5日、近20日、年初至今四个周期拆分，列明核心ETF净流入具体金额，划分宽基、半导体科技、固收、黄金、赛道行业五大板块梳理资金动向。
**当日资金净流入：宽基指数吸金领跑，半导体硬科技紧随其后**
当日资金整体大举流入宽基指数，半导体设备、科创类成长ETF形成第二大流入主力，固收、创业板、沪深300、上证50等标的同步获得资金加仓。
* **宽基指数（当日流入最强赛道）：** 中证500ETF南方净流入34.88亿元，为全市场当日净流入第一名；中证1000ETF南方净流入29.86亿元，位列第二；中证1000ETF华夏净流入9.51亿元、中证1000ETF广发净流入3.08亿元，小盘宽基集体迎来大额资金进场。沪深300系列多只ETF同步净流入：沪深300ETF华泰柏瑞净流入12.32亿元，沪深300ETF易方达净流入3.46亿元，沪深300ETF华夏净流入3.05亿元。中证A500ETF华泰柏瑞净流入4.96亿元、A500ETF南方净流入3.59亿元；上证50ETF华夏净流入5.45亿元。创业板ETF易方达净流入11.37亿元，创业板50ETF华安净流入7.29亿元，创业板宽基同样获明显加仓。
* **半导体科创板块：** 科创半导体ETF华夏净流入18.26亿元；半导体设备ETF国泰净流入8.41亿元、半导体设备ETF易方达净流入4.41亿元；科创半导体设备ETF华泰柏瑞净流入3.82亿元。科创50ETF华夏净流入10.02亿元，硬科技设备方向资金承接力度充足。
* **固收与货币类：** 银华日利ETF净流入10.48亿元，科创债ETF广发净流入3.51亿元，短债、场内现金管理工具获得小幅资金流入。
**近5日资金净流入：科创半导体稳居首位，黄金、固收、电力电网、宽基多点流入**
近5日资金偏好半导体科技、贵金属避险、短债固收，同时中证A500、沪深300、创业板50等宽基持续吸金，电力、有色、券商顺周期板块有增量资金布局。
* **科创半导体赛道：** 科创半导体ETF华夏近5日净流入53.47亿元，全榜单排名第一；科创半导体设备ETF鹏华净流入14.50亿元，科创半导体设备ETF华泰柏瑞净流入13.33亿元，科创半导体设备全产业链资金连续加仓。科创50ETF华夏净流入18.68亿元，科创50ETF工银净流入9.06亿元。
* **黄金避险资产：** 黄金ETF华安净流入32.71亿元，黄金股ETF永赢净流入14.66亿元，贵金属板块成为阶段避险资金主要配置方向。
* **固收理财类：** 短融ETF海富通净流入34.61亿元，银华日利ETF净流入14.06亿元，低波动固收工具迎来大额配置。
* **宽基指数：** 中证A500ETF华泰柏瑞净流入16.74亿元、A500ETF南方净流入13.75亿元；沪深300ETF易方达净流入15.49亿元、沪深300ETF华夏净流入10.27亿元、沪深300ETF华泰柏瑞净流入10.17亿元；创业板50ETF华安净流入13.14亿元；中证2000ETF华泰柏瑞净流入11.85亿元。
* **顺周期行业：** 电网设备ETF华夏净流入16.19亿元，电力ETF广发净流入10.26亿元；证券ETF国泰净流入8.94亿元；有色金属ETF南方净流入8.84亿元，能源、电力、有色、券商轮动获资金关注。
**近20日资金净流入：科创50、半导体、创业板、大盘宽基包揽大额流入，科技成长长期资金持续进场**
近20日资金呈现明显的长线布局特征，科创、半导体、创业板、主流宽基吸纳百亿级别长线资金，固收、科创芯片、券商、机器人赛道形成补充流入。
* **科创与半导体（长线核心流入主线）：** 科创50ETF华夏净流入311.10亿元，是近20日全市场流入最高标的；科创半导体ETF华夏净流入241.97亿元。半导体设备ETF国泰净流入116.05亿元、半导体设备ETF易方达净流入97.66亿元、半导体设备ETF广发净流入52.29亿元；科创半导体设备ETF华泰柏瑞净流入66.72亿元；科创芯片ETF嘉实净流入56.63亿元，半导体全链条长线资金流入规模断层领先。
* **主流宽基指数：** 创业板ETF易方达净流入215.65亿元；沪深300ETF华泰柏瑞净流入211.88亿元；中证1000ETF南方净流入193.06亿元、中证1000ETF华夏净流入68.75亿元；中证500ETF南方净流入163.41亿元；A500ETF华泰柏瑞净流入76.11亿元、A500ETF南方净流入53.96亿元；上证指数ETF富国净流入89.86亿元、科创50ETF易方达净流入82.44亿元，大中小各类宽基均收获长线资金加持。
* **其他板块：** 银华日利ETF净流入121.60亿元，短融ETF海富通净流入57.93亿元；证券ETF国泰净流入54.74亿元；机器人ETF易方达净流入44.31亿元，高端制造细分获得资金配置。
**年初至今资金净流入：通信、半导体全年双主线领跑，固收、军工卫星、红利、中概互联多赛道分流资金**
全年维度资金分散为科技成长、固收理财、高股息红利三大配置方向，通信、半导体全年吸金能力最强，债券类ETF整体增量可观。
* **科技硬科技赛道（全年流入两大核心）：** 通信ETF国泰全年净流入323.14亿元，为全市场年度流入第一名；通信ETF华夏净流入102.51亿元，通信产业链全年资金认可度最高。科创半导体ETF华夏净流入317.11亿元；半导体设备ETF国泰净流入225.27亿元、半导体设备ETF易方达净流入169.74亿元、半导体设备ETF广发净流入99.41亿元；科创半导体设备ETF华泰柏瑞净流入84.36亿元。卫星ETF永赢净流入152.35亿元，军工通信细分同步走强。电网设备ETF华夏净流入160.64亿元，电力硬件全年增量稳定。
* **固收类ETF（全年稳健配置主力）：** 城投债ETF海富通净流入257.51亿元；短融ETF海富通净流入159.60亿元；可转债ETF博时净流入121.38亿元；银华日利ETF净流入163.50亿元，各类债券、现金管理工具全年持续被配置。
* **金融、红利、海外资产：** 证券ETF国泰净流入111.45亿元；黄金ETF华安净流入99.43亿元；红利低波ETF易方达净流入85.50亿元、红利低波ETF华泰柏瑞净流入79.06亿元，高股息红利资产全年长线流入。中概互联网ETF易方达净流入94.74亿元，海外互联网全年获得增量资金。
* **特色宽基主题：** 自由现金流ETF华夏净流入100.32亿元；上证指数ETF富国净流入119.54亿元。