当前，全球正经历AI浪潮的席卷，内存市场持续面临缺货与涨价的困境。9月9日，日本存储巨头铠侠的执行长太田裕雄罕见发声，直言“内存价格已经涨够了！”这一表态使其成为本轮存储景气周期中，首家主动为NAND涨价踩刹车的内存大厂。太田明确指示业务团队，不要向数据中心客户大幅提高报价，以免打击AI产业的投资意愿。他强调，即便是超大规模云服务商，其预算也是有限的；若价格继续失控上涨，最终将反噬AI投资意愿，进而冲击整体内存市场的长期成长。
铠侠的这一急刹车动作，引发市场担忧这些厂商此前享有的低价库存增值与涨价红利恐将逐步降温。受此消息影响，铠侠股价在9日盘中由红转绿，今日继续下跌。
除了为价格降温，太田裕雄还淡化了与股东兼竞争对手SK海力士深化制造合作的可能性。此前市场猜测双方可能通过制造联盟来降低资本开支风险，但太田明确指出，此类合作将面临反垄断障碍，且难以与铠侠和闪迪共同持有的生产设施相协调。他排除了三方联合生产的假设，强调双方目前并未就联合生产进行谈判。
尽管铠侠主动为价格涨势踩下刹车，但AI领域对NAND闪存的底层需求依然强劲。全球科技巨头正争相签订长期供应合同，铠侠也正接近实现其一半出货量由长期协议覆盖的战略目标。同时，铠侠计划与闪迪共同投入超过5万亿日元扩大日本工厂产能，专注于高利润的AI数据中心领域。
也有分析师指出，铠侠CEO的表态并非否定AI带来的长期需求，而是出于对行业健康发展的理性考量。在存储芯片价格已出现翻倍式上涨的背景下，铠侠选择稳价保利，意在避免因过度追涨而透支未来市场。
隔夜的美股市场，存储板块出现反弹，似乎对太田的言论并不担忧。不过今日亚洲股市中，存储板块多为下跌，包括SK海力士、三星电子、铠侠。A股方面表现分化，长鑫存储上涨。港股市场中，南方东英SK海力士（2X）ETF虽下跌，但相比7月底的最低点25港元，该ETF目前的涨幅已超过70%。
未来能否继续修复，很大程度上取决于两点：一是存储价格是否继续上涨，二是流动性是否趋向于宽松。不过，必须提醒的是，由于7月份跌幅过大，如果单纯从交易角度看，套牢盘规模应该不小。如果没有上述两个因素的强力推动，即使上涨，也可能会成为套牢盘的解套机会。短线操作倒无所谓，但如果做坚定的长线投资，一是有打持久战的心理准备，否则就要等套牢盘清洗干净再说。