**科创板人工智能企业集体业绩说明会召开：算力基建领跑，商业化仍处爬坡期**
9月9日，科创板人工智能细分行业集体业绩说明会举行。当虹科技、龙软科技、优刻得、格灵深瞳等25家企业参会。从整体信息来看，人工智能产业链各环节的兑现节奏呈现分化：上游存储、高速互联等算力基础设施受益于AI算力建设热潮，需求与价格同步上行；中游算法、大模型、基础软件厂商加速产品迭代，但多数新业务仍处于市场导入期，收入贡献普遍偏低；下游应用方面，场景渗透不断深化，但行业需求分化、商业化路径不确定性等问题仍较为突出。
**算力基建拉动硬件增长周期，细分赛道表现分化**
随着人工智能大模型训练与推理算力需求的爆发，底层硬件供应链迎来需求放量，存储芯片、高速连接器、视觉传感器等品类率先受益。但细分赛道景气度不一。根据TrendForce集邦咨询数据，2026年第三季度一般性DRAM合约价预计增长13%至18%，NAND Flash合约价预计增长10%至15%。
作为科创板存储赛道的代表企业，佰维存储董事长孙成思在会上表示，在端侧AI领域，公司ePOP等代表性存储产品已被应用于AI/AR眼镜、智能手表等设备。在企业级服务器领域，PCIe SSD、SATA SSD等产品已实现批量供货。在先进封测端，公司打造了FOMS、CMC、OEC三大产品系列。孙成思透露，公司已推出使用FOMS-R工艺的超薄LPDDR产品，进展顺利并收到客户需求预测；CMC产品实现10颗Chiplet集成封装，已完成工艺开发样品；OEC产品正与客户合作开发6.4T NPO光引擎封装，预计2026年第四季度完成研发。
AI算力集群的高密度建设，带动了高速连接器、工业通信设备等配套硬件需求，但不同企业表现分化。瑞可达董事长吴世均介绍，子公司苏州瑞创AI数据中心高速连接业务稳步推进，400G/800G AEC产品已逐步批量交付，产能持续爬坡；1.6T产品已送样北美客户；PCIe MCIO、DA-CEM等高速内线产品开启小批量交付，同时正在进行448G通道产品的技术攻克。泰国瑞创生产基地也按计划稳步推进。不过从整体体量来看，AI数据中心连接器业务目前在公司总营收中的占比仍然较低，后续增长空间与竞争格局有待观察。公司表示，未来将加强技术研发，在聚焦通信、新能源汽车等传统优势领域的同时，拓展AI与数据中心、机器人、低空经济等新应用领域。
三旺通信则面临行业周期下行的直接压力。公司财务总监冯秀芳坦言，2026年上半年公司营业收入同比下降10.34%，主要受宏观经济环境及部分细分行业周期性下行影响，客户需求有所放缓。面对挑战，公司积极聚焦战略重点，智能制造与储能业务表现突出并取得显著突破，在一定程度上缓冲了其他业务板块需求波动带来的不利影响。
**多场景推进商业化，节奏各不相同**
随着具身智能、工业AI的兴起，3D视觉传感器、机器视觉检测等硬件需求逐步释放，相关企业纷纷布局，但多数业务仍处于市场导入早期，规模化收入尚未形成。
奥比中光董事长黄源浩表示，数据采集设备的需求与具身智能的数据采集规模直接相关。在行业发展早期，模型厂商、本体企业和数据服务商需要建设初始采集能力，会形成集中的首批采购；此后的持续需求则主要来自采集规模扩大、效率提升、新模态增加、产品迭代以及设备维护更新。据介绍，该公司数据采集业务推进顺利，自平台发布以来，已陆续与灵初智能、他山科技、厘清智能、蚂蚁灵波等多家行业头部企业达成战略合作，合作方向涵盖软硬件一体化数采、视觉与触觉多模态数据采集等。
工业视觉领域，凌云光向算力产业链横向拓展。该公司财务负责人顾宝兴表示，算力基础设施加速建设带动了高精度视觉检测与精密量测需求增长。公司目前AI服务器检测已在头部客户组装产线小批量落地，正配合客户扩产节奏推进交付；光模块检测已完成技术方案储备与客户验证对接。凌云光董事长姚毅表示，从当前来看，算力产业链相关检测业务仍处于小批量阶段，对公司整体业绩的拉动作用尚未充分显现。
算力服务方面，有方科技董事长王慷提到，尽管市场上服务器价格大幅上涨，但是租赁价格也有所增加。目前公司采购渠道正常，因此算力云服务仍具备较好的盈利能力，公司也在积极推进，争取该业务早日落地。
与此同时，云从科技也在积极推进商业模式转型。公司董事长周曦透露，公司积极探索订阅制与用量制相结合的新型商业模式，加快项目制交付向平台化、持续化服务转型。但公司尚未单独披露智能体相关收入数据，转型成效仍需后续定期报告验证。
作为中立云计算服务商，优刻得直接受益于AI算力需求的爆发。公司董事长季昕华透露，公司两大自建数据中心自有算力规模已超万P，GPU资源利用率维持在90%以上，算力资产实现较高水平的利用效率。下半年，公司将拓展AI相关业务，培育多元利润增长点；同时加大海外市场开拓力度。
**算法软件加速迭代，收入贡献普遍处于爬坡阶段**
处在人工智能产业链的算法、软件领域，科创板AI技术层企业正加速产品迭代与技术创新，大模型、智能体、物理AI等新品密集推出，但多数新业务仍处于市场推广与场景验证期，收入贡献整体偏低。
索辰科技董事长陈灏介绍，继2025年发布“开物”开发平台及智能工坊后，公司2026年进一步发布了“大圣”智能体、“行者”合成数据及“营造・万象”世界物理模型。但陈灏也坦言，目前公司物理AI产品尚处于市场推广、场景验证和客户导入阶段，仍处于布局初期，收入占比较低。
龙软科技的时空大模型则在矿山场景实现落地进展。该公司董事长毛善君表示，面对矿山安全生产管理对快速、全面、准确决策的迫切需求，矿山管控平台正加速向AI赋能的智能平台转型。公司基于时空智能大模型的一体化管控平台，将矿图云端处理、地质保障、监测监控等全要素数据在统一的时空框架下深度融合，通过AI智能体实现从数据采集到决策执行的端到端智能闭环。
虹软科技董事会秘书蒿惠美表示，在智能辅助驾驶领域，公司低算力平台解决方案SouthLake包含可支持基础L2级辅助驾驶功能的前视一体机、行泊域控形态的视觉算法产品，该方案预计2026年下半年开始规模出货。针对中高算力平台的EastLake方案，公司正打磨具备高速领航能力的高性价比行泊一体方案，并向城市领航拓展，力争2026年度完成关键指标市场验证，依据客户定点节奏推进量产落地。
**安全需求催生新模式，交付模式探索中**
AI技术的快速发展带来了新的安全需求，同时催生了算力交付的新模式，但相关业务普遍仍处于市场拓展阶段。
奇安信董事长齐向东表示，从宏观层面看，网络安全行业整体还是在增长的，IDC等机构的数据也支持这个判断。但增长的结构性特征很明显。“头部客户、金融、能源、政务这些领域的投入是在增加的，而中小企业、部分传统行业确实在缩减安全预算，转向基础服务或托管服务。”公司的应对策略是两手抓。一手是继续深耕大客户，这些客户对安全的要求高、付费意愿强，也是公司的基本盘；另一手是通过标准化产品去覆盖中小客户，降低他们的使用门槛和成本，比如奇安云镜这些产品就是这个思路。至于行业增速，短期承压是事实，但长期来看，数字化转型、数据安全、AI安全这些新需求会持续驱动市场扩容。公司要做的就是在这个过程中保持竞争力。
邦彦技术则在公安信息化与云PC领域布局。该公司董事长祝国胜透露，公司正与地方公安部门对接推进相关信息化建设工作，相关业务尚处于市场拓展初期，对公司当前整体业绩影响较小。特定行业云PC涉及相关资质及产品认证要求，公司正在积极推进认证及业务布局工作。