8月27日，韩国央行金融货币委员会宣布，将基准利率上调25个基点至3.00%。这已是继7月16日之后的第二次加息，也是自2022年4月至2023年1月加息周期结束以来，时隔三年七个月再次出现连续加息。与此同时，央行上调了经济增长预期，将2026年GDP增速预期从2.6%提升至3.3%，2027年预期从2.1%上调至2.9%，但维持2026年通胀率预期在2.7%不变。
此次加息的核心动因在于，韩国经济增长动能超出此前预期，半导体与AI产业链出口的改善有力支撑了景气度的修复。然而，通胀水平仍高于2%的目标区间，且能源价格、汇率波动及居民债务等因素，依然对金融稳定构成约束。对于全球资产而言，韩国的连续加息提供了一个重要样本：AI产业的繁荣固然能提振增长预期，但如果引发资本开支激增、进口需求上升及价格压力，科技资产的估值仍将受到利率环境的显著影响。
在海外利率、汇率及科技景气度此消彼长的复杂市场环境下，单一资产极易因预期切换而波动。对此，南方基金司南投顾建议，投资者应通过多资产组合来更好地理解全球市场变化。在把握科技成长趋势的同时，保留配置弹性，从而帮助投资者理性应对高景气行业背后的利率扰动及估值波动。