鼓狮财经8月26日讯，随着大型科技公司为数据中心建设投入数千亿美元，涡轮机交付、电力供应等一度成为市场核心担忧。但华尔街研究机构Melius Research近日指出，随着美国中期选举临近，监管审批已成为当前美国AI扩张的最大瓶颈。
Melius Research董事总经理James West在周一发布的报告中写道：“制约AI基建的因素已经发生转变。如今，它不再是涡轮机、资本或客户意愿，而是进入中期选举周期后能否获得所需的审批。” West的观点凸显出，政治因素正日益影响美国AI基础设施建设。
随着美国各地社区对数据中心建设的抵制情绪加剧，各州政府也越来越多地采取限制措施，通过立法放缓数据中心建设。
7月底，纽约州州长凯西·霍楚尔签署相关法案，纽约州成为全美首个对数据中心建设实施暂停措施的州。该法案规定，任何耗电量达到或超过50兆瓦的“超大规模”数据中心开发建设将暂停一年。
德州州长选举也成为了数据中心行业的关键战场。在中期选举年，多州州长选举同步举行，德克萨斯州的州长改选便定于11月投票日进行。此前，现任共和党州长格雷格·阿博特积极争取数据中心开发商，并宣称德州是“AI发展的中心”。
但随着数据中心快速扩张引发能源和水资源担忧，阿博特近期立场发生转变，下令审计相关项目，审计期间项目审批暂停。据报道，阿博特还公开表示，数据中心开发商是在“自掘坟墓”，认为行业在快速扩张过程中未能充分与当地社区沟通，也未妥善回应能源和资源使用的顾虑，从而引发了监管部门的审查和公众的强烈反弹。
截至8月，德州电力可靠性委员会（ERCOT）表示，正在审查总计476吉瓦的新增电力需求申请，这一数字相当于该州历史最高电力负荷的5倍以上。其中约90%的申请来自数据中心开发商。受审计期间暂停项目的影响，ERCOT已将德州2027年预期电力负荷增幅从14%下调至6%。
业内指出，在即将到来的11月州长选举中，阿博特将代表共和党寻求连任，其对手是民主党候选人Gina Hinojosa。Hinojosa将阿博特与数据中心行业的紧密联系作为主要批评点，并主张立即暂停数据中心建设，直到德州议会通过控制该行业发展的相关立法。
不过，West表示，类似阿博特的审计举措可能对行业有利，因为这能够减少“影子申报”。影子申报即指同一用电项目向多家电力机构重复提交，最终仅优选最优方案推进的并网申报。该行为导致真实电力需求的预测工作难度加大。
West在报告中写道：“我们认为，这对现有企业而言是建设性的，而非利空。审计、登记制度以及限电义务将缩减一个所有人私下都知道存在夸大的项目排队规模，并使那些拥有已接入电网、可调度且已签订合同的资产所有者，相较于投机性开发商获得优势。”
面对电网容量紧张和监管压力，大型数据中心开发商正改变获取电力的方式，主动寻求破局：不再单纯等待电网扩容和接入，而是通过直接投资新增发电设施、锁定长期电力合同等方式，主动解决与自身新增负荷相匹配的电力供应。
例如，据报道，美国电力公司NRG Energy近期与一家超大规模云计算企业合作推进1.2吉瓦的“自带电力”项目。该项目由客户提供资本支持，用于推动新建发电设施。美国核电公司Constellation Energy也于近期签署了920兆瓦的核电长期合同，为客户提供长期稳定的核电供应。
West在周一的报告中总结道：“目前的趋势是，相关模式正转向由客户出资建设发电设施，并通过合同约定在电网紧张时削减用电，这恰恰是政治进程所要求的。”