美国政坛备受瞩目的“国会山股神”南希·佩洛西近日又有新动向。根据众议院最新披露的文件显示，她大幅买入Bloom Energy（BE.US）的股票及看涨期权，并继续增持英特尔（INTC.US）。这些操作并非孤立的偶发事件，而是其一贯精准投资风格的延续，同时也清晰映射出她对AI投资周期下一阶段演进的判断。
本次交易中，最引人注目的莫过于对Bloom Energy的积极布局。她通过两笔交易累计买入1.5万股正股及200张中长期看涨期权，这种“正股+期权”的组合彰显了极强的方向性信心。当前，随着数据中心建设进入狂潮，行业痛点正从GPU短缺转向电力供应不足。传统接电流程往往耗时数年，而Bloom Energy的燃料电池技术具备现场部署、独立供电的特性，成为破解这一能源焦虑的关键方案。从基本面来看，该公司二季度收入首次突破10亿美元，同比增长165.5%；且将2026年收入指引上调至39亿至42亿美元，几乎实现翻倍。此外，公司与Brookfield的AI电力项目融资框架也从50亿美元大幅扩至250亿美元。
在押注电力新贵的同时，佩洛西也未放弃对传统芯片巨头的布局。她在英特尔财报发布次日买入1万股正股及50张2027年到期看涨期权，属于典型的左侧交易。数据显示，英特尔二季度数据中心及AI业务收入增长59%，晶圆代工业务增长31%，复苏迹象明显。尽管增发股份带来了短期稀释压力，但作为美国本土唯一具备先进制程能力的IDM厂商，其战略价值依然突出。
综合来看，佩洛西构建了一个清晰的AI基础设施组合：Bloom Energy代表高增长的电力解决方案，英特尔代表待修复的芯片制造基石，两者共同契合了AI基建热潮的延续。佩洛西素有“国会山股神”之称，据统计，其持仓组合过去250日的涨幅超过29%，显著跑赢同期标普500指数。在2023年，她曾提前布局英伟达、微软等AI核心标的，在板块启动前完成建仓；2024年初又精准捕捉网络安全与云计算机会，多次在财报窗口期前后完成关键交易。尽管其身份常引发内幕交易争议，但不可否认的是，她的交易节奏与产业趋势高度吻合，使其成为机构投资者追踪的重要情绪锚点。此次调仓是过往成功模式的复制，还是会掉链子，尚需时间验证。
最后附上佩洛西最新的持仓数据供参考。根据美国国会披露文件及第三方追踪平台（如QuiverQuantitative）的最新数据，南希·佩洛西夫妇当前美股持仓总估值约1.34亿美元，核心持仓高度集中于AI与科技板块。具体包括：英伟达（NVDA）持有约4万股正股，市值近700万美元，为其最大单一股票仓位；博通（AVGO）行权后持有约2万股，市值约600万美元；Bloom Energy（BE）2026年8月新买入1.5万股正股及200张看涨期权；英特尔（INTC）累计持有1万股正股及多笔长期看涨期权（含2027年到期合约）；谷歌（GOOGL）、亚马逊（AMZN）、苹果（AAPL）均持有看涨期权或正股；Tempus AI（TEM）、Vistra Energy（VST）为2025年新配置的AI应用与电力标的；Uber（UBER）持有深度实值长期看涨期权。