【国际要闻与宏观动态】
当地时间8月14日，美国总统特朗普在接受媒体采访时表示，美国将对伊朗实施严厉经济打击，并宣称“很快将宣布霍尔木兹海峡成为美国领土”。美国商务部数据显示，7月零售销售环比下降0.6%，为去年5月以来最大降幅，低于市场预期。受此影响，美联储9月维持利率不变的概率升至67.5%，加息预期减弱。美股三大指数小幅收跌，道指周跌0.56%，标普500和纳指周涨微幅。大型科技股表现分化，存储板块走强，光通信股大涨。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.61%。日韩股市大幅反弹，韩国综指周涨超11%，三星电子和SK海力士股价表现亮眼。全球资产方面，油价和黄金价格反弹，比特币连续五天下跌。
【科技与人工智能前沿】
英伟达方面，公司已缩减为OpenAI数据中心提供2500亿美元担保的计划。此外，英伟达宣布其Spectrum-X Ethernet Photonics CPO交换机已进入全面量产阶段，专为AI工厂设计，大幅降低功耗和故障率。SpaceX宣布已完成对代码编辑工具Cursor的收购，Cursor股东获得约3.89亿股A类普通股。Anthropic第二季度营收较上年同期增长至少13倍，初步营收超过115亿美元。苹果被曝已与阿里巴巴合作，联合训练一款面向中国市场的大语言模型，预计未来几个月在中国推出。阿里巴巴正式开源Qwen3.8系列模型，其中Qwen3.8-27B在270亿参数规模下表现优异。SK海力士会长崔泰源预警，2027年可能是存储芯片供应最短缺的一年，客户需求接近翻倍但产能形成需要4至5年。
【全球资本与持仓动向】
多家机构披露的13F持仓报告显示，软银大幅减持台积电71.5%，并清仓了2025年的英伟达持仓，资金转向OpenAI等AI生态项目及Capital One。老虎环球减持英伟达、台积电等AI龙头，转投Cerebras、AMD及希捷等二线或存储标的。伯克希尔在阿贝尔掌舵后增持Alphabet至前五重仓，加码航空与地产股，减持美国银行。摩根士丹利持仓总市值环比增长13.9%，加码美光等AI硬件链。瑞银大举买入美光及纳指看涨期权，同时配置指数看跌期权对冲风险。
【中国市场与公司动态】
贵州茅台上半年净利润同比下降1.95%，Q2净利润环比大幅下降36%。截至二季度末，中央汇金、证金公司已退出其十大股东名单。平安银行上半年净利润同比增长3.3%，生益电子同比增长109.36%，紫光国微同比增长15.29%，通策医疗同比增长32.7%。
财政部等四部门发布政策，集成电路和工业母机企业非货币性资产交换所得可在5年内分期均匀计入应纳税所得额。
广东省首个“Token贷”金融产品落地广州，支持算力中小企业融资。
央行将发行江泽民诞辰100周年纪念币，共4枚。
胖东来郑州店宣布招聘100名退伍边防军人和20名刑满释放人员，并提供专属通道。
【股市与行业观察】
A股方面，沪指微涨，深证成指和创业板指表现较好。盘面上，CPO板块大涨，存储芯片、稀土永磁概念活跃，电力股和影视院线板块走低。
港股方面，恒生科技指数大跌1.77%，恒指和国企指数录得四连跌。大金融股表现弱势，生物医药类股全线下跌，铜业股和黄金股活跃。
主力资金南下净卖出13.16亿港元，主要买入腾讯、MINIMAX等，净卖出联想、阿里巴巴、美团等。
1至7月快递业务收入同比增长7.4%。2026年度总票房突破250亿。
产地榴莲价格出现断崖式下跌，马来西亚次等果批发价跌幅近90%。南亚科技回应将调涨基材售价20%。