截至2026年8月11日收盘，新能源ETF南方（516160）成交额达1.60亿元，换手率为3.95%，跟踪的中证新能源指数（399808.SZ）微跌0.11%。当前，新能源各细分赛道正迎来供给侧改革与需求增长的共振，行业有望迎来盈利拐点。
光伏板块方面，八家硅料龙头企业联合发布倡议，确立了“价格底线+产能出清”的双轨机制。一方面，严格执行“不得低于成本销售”原则，依据行业协会编制的成本模型统一口径开展自查自纠，从制度层面遏制低价恶性竞争；另一方面，落实强制性能耗标准，主动削减落后产能，加速供给端出清。这一机制标志着光伏行业正式告别无序扩张，进入供给侧改革深水区。随着供需格局改善，产业链有望迎来系统性涨价，行业模式也将从“量增价跌”转向“量稳价升”。
风电方面，受益于欧洲海风建设加速及单桩产能趋紧，国内企业正凭借成本与制造优势加速出海。储能领域则仍处于“以价换量、洗牌加速”阶段，尽管7月储能系统中标规模环比增长，但招标规模有所回落，反映出短期项目节奏的波动。不过，大储方向的成长确定性依然较高。
总体来看，新能源行业正从“补贴驱动—规模扩张”的旧范式，向“政策引导供给侧出清+市场化需求拉动”的新范式转变。随着行业竞争格局持续优化，建议关注新能源ETF南方（516160）。