鼓狮财经8月11日讯，根据摩根大通发布的最新数据，受电力需求激增的强劲驱动，今年第二季度全球燃气轮机订单量创下了历史新高。数据显示，4月至6月期间，全球燃气轮机订单总量约为38吉瓦，较第一季度增长29%，较去年同期更是激增了71%。
这一热潮的核心驱动力主要来自人工智能浪潮下数据中心的狂飙式扩张以及全社会电气化进程的加速。相比于煤炭，天然气更为清洁；相比于风电和光伏，燃气轮机又能提供更为稳定的电力保障。这种双重优势使其成为能源转型中的关键环节。然而，需求的爆发式增长也导致了部分地区出现供应短缺，例如东南亚地区正面临天然气发电产能交付困难的问题，燃气轮机的短缺限制了当地计划新增产能的交付。
数据中心扩张已成为重塑燃气轮机市场的主导力量，这标志着客户构成的根本性转变，因为AI工作负载将电力需求推至前所未有的水平。据伍德麦肯兹预测，2026年至2031年间，数据中心的电力消耗将增长96%，AI和云服务的扩展已成为美国电网新增负荷增长最快的来源。
在市场格局方面，摩根大通的报告显示，西门子能源在第二季度获得的订单量最多，约为12.5吉瓦；通用电气以11.3吉瓦紧随其后；三菱电力则以5.3吉瓦位列第三。与此同时，需求的上升也正在推高设备价格。摩根大通分析师指出，一台排期至2031年交付的联合循环燃气轮机，其价格将是去年的三倍之多。
开源证券近日发布研报称，当前全球AI算力产业化持续提速，正带动全球及美国超大规模数据中心进入高速建设期。全球智算中心、超算中心规模化落地加快，高增的基建投资直接带动算力用电需求快速上行，为燃气轮机行业创造了坚实的增量需求基础。
针对国内市场，开源证券罗列了燃气轮机行业的投资方向：一是整机集成领域，杰瑞股份深度绑定西门子能源、贝克休斯等主机厂，北美数据中心发电机组在手订单超25亿美元；二是核心部件，应流股份为西门子F/H级重型燃机叶片供应商，万泽股份已获西门子能源多型燃机叶片订单；三是配套设备，西子洁能的燃机余热锅炉是联合循环的必备设备；四是零部件与热管理，联德股份配套卡特彼勒大马力发动机缸体，银轮股份发电机组冷却业务已实现量产。