据鼓狮财经10月6日消息，国际货币基金组织（IMF）在当日发布的《全球金融稳定报告》第二章中警示，需高度警惕对冲基金对宏观金融稳定的潜在风险。报告数据显示，全球对冲基金资产规模增长迅猛，已从2013年的4万亿美元激增至2026年初的13万亿美元。尽管这一规模在非银行金融投资机构中占比仅约5%，但其增速却显著快于其他大多数非银行金融板块。
IMF指出，在资本市场波动加剧的背景下，对冲基金容易放大价格错位和流动性紧张，一旦遭遇严重负面冲击，可能诱发系统性风险。此外，随着资产规模的快速扩张，杠杆融资已成为对冲基金扩大投资的重要手段。杠杆机制是指通过借入资金以少量自有资金撬动大规模投资，虽然能放大收益，但也会同步放大损失，使对冲基金在面对市场下跌时显得更加脆弱。