鼓狮财经9月22日讯，里昂证券发布研报指出，代理式AI正推动大型AI模型从单次推理向多轮长期工具使用循环转变。这一转变对存储器容量、频宽以及机架规模完整性构成了巨大压力，其挑战远超单纯的算力运算。因此，行业迫切需要高频宽存储器、低功耗双倍数据率、小型压缩附加存储器模块、企业级固态硬盘或高频宽快闪存储器，以及先进封装、测试和前端微缩技术的协同配合。
研报认为，韩国在AI存储器、键合、基板、测试及前端处理等关键工序上，拥有广泛的端到端产业链布局。在结构性Agentic AI需求旺盛及供应偏紧的背景下，相关企业的基本面持续改善，市场定位显著增强。基于此，里昂给予以下评级：对SK海力士、三星电机及EO Technics给予“高度确信跑赢大市”评级；对三星电子、韩美半导体、HPSP Eugene及ISC给予“跑赢大市”评级。