截至2026年9月4日收盘，新能源ETF南方（516160）换手率为2.95%，成交额1.06亿元。其跟踪标的指数中证新能源指数（399808.SZ）当日收跌0.99%，与大盘同步下行。短期来看，受海外利率扰动，美国10年期国债收益率突破4.75%，全球风险偏好承压，成长股估值面临回调压力。
然而，产业基本面景气信号密集，锂电与储能板块呈现“量价齐升”格局。据大东时代智库调研，9月锂电全市场排产约332GWh，环比增长9.2%，其中储能电芯占比39%，增量主要由海外项目赶在年底前并网驱动。价格端，行业龙头自9月1日起对内销全品类电芯提价2%，产业链涨价范围持续扩大。
政策端，财政部、海关总署、税务总局发布的2026年第7号公告明确，自9月1日起对锂电池征收2%的消费税，但固态电池等前沿技术获定向豁免，有望加速落后产能出清。展望后市，新能源板块景气分化中孕育结构性机遇，锂电储能景气延续，光伏供给侧出清信号明确，有望支撑板块估值修复。新能源ETF南方紧密跟踪中证新能源指数，覆盖光伏、锂电、储能等新能源产业链核心资产。