8月28日，芯片产业链经历短线调整。截至午后14时40分，中证半导体材料设备主题指数下跌2.2%，上证科创板芯片指数跌幅为2.0%。值得注意的是，半导体设备ETF易方达（159558）逆势获得资金青睐，盘中净申购金额超过2亿份。
消息面上，半导体设备板块正迎来多重利好催化。一方面，长江存储科创板IPO获受理，计划募资330亿元，其中208亿元将专门用于量产线的技术升级；另一方面，国产算力芯片需求旺盛，以智谱GLM-5.3-Flash为例，其单日承载的100万亿token流量便依赖超10万张国产芯片，显示出晶圆厂扩产与国产化率提升的共振效应。此外，SK海力士同步启动了规模达40亿美元的美国存储中心建设，标志着全球存储扩产周期仍在延续。
券商观点普遍积极。招商证券指出，国内存储扩产趋势明确，国产化率有望进一步提升，这将带动设备订单持续向好，材料环节随产能突破瓶颈也将迎来规模化提升，建议重点关注扩产周期中的设备与材料赛道。东北证券则认为，长江存储高达98.02%的产能利用率及其拟投入的208亿元扩产资金，有望成为带动半导体设备、零部件、材料及封测全产业链上行的重要引擎。
在产品布局上，半导体设备ETF易方达（159558）紧密聚焦芯片生产环节中的“卖铲人”角色，其投资组合中半导体设备与材料的合计权重超过90%。另一只科创芯片ETF易方达（589130）则深入布局中国先进制程的全产业链，旨在助力投资者把握国产半导体扩产及自主可控的投资机遇。