截至2026年8月18日收盘，粮食ETF南方（159063）表现活跃，当日换手率达57.03%，成交额为0.34亿元。其跟踪标的指数——国证粮食产业指数（399365.SZ）收涨7.21%。
南方基金粮食ETF（159063）基金经理何典鸿分析认为，首先，极端天气频发正在推高全球农产品价格中枢。近期厄尔尼诺现象持续增强，带动大豆、玉米、小麦等核心农产品期货价格同步上扬。市场普遍担忧极端天气会导致主产区减产，从而收紧全球粮食供应格局，这直接凸显了种业作为农业“芯片”的战略价值。
此外，美国农业部（USDA）最新供需报告显示，2026/2027年度全球玉米、大豆、小麦的库存消费比预测值均呈下降趋势，其中玉米库存消费比或将降至2014/2015年以来的最低点。农产品价格的上涨预期将修复种植户的盈利预期，支撑种子需求中枢上移，并有望开启农业种植端的资本开支扩张周期。摩根大通近期警告称明年可能爆发全球粮食危机，这一观点也显著催化了种业市场的情绪。
其次，国内政策持续加码种业振兴战略。经过五年立法与实施进程，我国实质性派生品种（EDV）制度近期正式落地，种业知识产权保护体系日趋完善。农业农村部发布公告第1034号，公布《农业植物实质性派生品种制度实施目录（第一批）》，将水稻、小麦、棉花、油菜等10种作物纳入实施范围，为种业行业打开了长期成长空间。
总体来看，农业是少有的“国内供应不足、过去几年价格下行、资产价格处于底部且资本已退出”的行业，具备“对抗型资产溢价”与“产业逻辑相对独立”等多重特征，板块配置价值值得关注。