截至昨日收盘，恒生科技指数报收4782.03点，涨幅达1.58%。恒生科技ETF南方（520570.SH）亦表现亮眼，收于0.764元，上涨1.60%，交投十分活跃。
昨日港股市场表现强劲，科技硬件成为盘面绝对主线，光学元件、存储及半导体制造方向领涨，硬件龙头个股获得资金积极追捧。相比之下，防御性与消费类个股表现相对滞后。
产业端利好频现。高盛最新报告新增覆盖港股光学元件龙头并给予买入评级，预计其2025至2028年营收年化复合增长率可达24%。该增长动力主要来自数据中心扩张、汽车电子及消费电子领域，这标志着AI需求向硬件供应链的扩散正在持续兑现。
招商证券策略周报分析认为，港股反弹的利好因素正在积聚：首先，恒生科技指数编制规则拟进行优化，回应了市场对指数“含科量”不足的担忧；其次，资金面持续回补，微观流动性正在驱动市场反弹；最后，从产业趋势看，AI产业的利润正由硬件与大模型向云厂商转移，港股市场在此过程中较为受益。
估值方面，恒生科技指数PE-TTM约为23.2倍，处于历史较低水平，具备较高的安全边际。
作为中国核心科技资产的代表，恒生科技ETF南方（520570）能够一键覆盖互联网、半导体及AI产业链的优质企业，其在中长期AI化重估过程中的配置价值值得关注。投资者可通过该基金参与布局。场外联接基金方面，A类代码020988，C类代码020989。