截至8月13日上午10点22分，中证通信服务指数（000936）大涨2.96%，其对应的通信ETF南方（159511）交投十分活跃。
受益于人工智能算力需求的持续扩张，光通信产业链景气度显著提升，海外龙头企业的业绩指引进一步夯实了板块基本面。在产业催化密集落地的背景下，海外光通信巨头Lumentum的业绩表现尤为亮眼。其最新财报显示，第四季度净收入达10.1亿美元，超出市场预期。公司对第一季度的业绩指引同样强劲，预计净收入为12.3亿至12.8亿美元，远超此前11.5亿美元的预估。Lumentum指出，1.6T光收发模块的需求将在第一季度加速增长，并持续至2027年，主要受头部超大规模云服务商的AI集群部署驱动。
国内方面，AI算力的爆发式增长持续拉动光模块需求。目前，800G光模块已全面普及，1.6T高端光模块也进入了批量交付阶段。此外，首个全国产10万卡AI超集群日前正式投用，标志着算力基础设施迈入10万卡级新阶段，这进一步夯实了通信产业链下游的需求基础。
投资关注点：通信ETF南方（159511）紧密跟踪中证通信服务指数（000936），该指数涵盖了光通信、通信设备及电信运营等核心环节，前三大权重股分别为新易盛、中际旭创和天孚通信。对于场外投资者而言，可关注其对应的联接基金，A类代码020704，C类代码020705。