截至2026年8月12日10时01分，中证通信服务指数（000936）报12390.74点，上涨1.08%，板块成交额突破501亿元。通信ETF南方（159511）交投活跃，昨日录得资金净申购。
行业层面，人工智能算力持续驱动光通信板块景气上行。据LightCounting数据，2025年全球光模块销售额达268亿美元，同比增长74%；2026年第一季度销售额约100亿美元，同比增长90%。目前，800G光模块已全面普及，1.6T光模块预计于2026年进入小规模商用，整体需求约2500万只，而有效产能仅约1500万只，供需缺口高达40%，订单已排至2028年。全球九大云厂商2026年资本支出合计约8300亿美元，其中光模块市场占比约380亿美元。
运营商方面，400G技术已成熟并实现规模化部署，800G及1.6T标准研发正加速推进。国家算力互联网平台已接入136家算力服务提供商。政策支持力度加大，8月4日我国成功发射卫星互联网低轨23组卫星，工信部同步出台卫星通信产业指导意见，积极推动低轨卫星互联网发展及终端直连业务。
国泰海通证券（8月8日）研报指出，美股光通信公司业绩指引夯实基本面，看好通信板块拐点机会。随着AI驱动网络升级、海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮，国产化产业链迎来新周期，预计“新连接”有望在2026年迎来行业奇点。
通信ETF南方（159511）紧密跟踪中证通信服务指数（000936），前三大权重股为新易盛、中际旭创、天孚通信。场外联接基金A类代码020704、C类代码020705，投资者可予以关注。