截至2026年10月28日收盘，创业板人工智能ETF南方（159382）交投活跃，换手率达6.18%，成交额为1.03亿元。其跟踪的创业板人工智能指数（970070.SZ）当日大涨4.81%。
近期，北美科技巨头密集释放出强烈的算力扩张信号。Meta宣布通过大额股权融资专项用于扩建AI基础设施，将未来AI相关支出承诺提升至8000亿美元以上；谷歌、亚马逊相继上调全年资本开支指引，微软单季资本开支维持高位，Anthropic的算力承诺规模也在攀升。此外，台积电传出上调先进封装价格的消息。从算力芯片、先进封装到网络设备，全产业链的需求验证正在持续。
光模块被视为本轮算力扩张中弹性最确定的环节。高盛近期大幅上调了全球光模块市场预测，预计2026至2028年间市场规模将较此前预测上修30%至100%以上。其中，1.6T及以上超高速产品及CPO（共封装光学）方向的上调幅度尤为显著。光互联正从数据中心内部的横向扩展转向纵向互联，成为AI基建的新核心趋势。博通最新财报显示，其AI相关芯片收入同比增长超两倍，定制算力与高速网络需求持续超出预期。
国内市场方面，随着三季报密集披露，光模块及AI硬件环节的景气度持续获得验证。公募基金三季报显示，相关龙头个股获重仓配置。当日，CPO概念尾盘发力拉升，主力资金大幅回流，光模块“三巨头”放量领涨。
展望后市，AI产业正加速从训练向推理迁移，算力硬件的需求逻辑愈发坚实。创业板人工智能指数近半数权重集中于光模块龙头，是配置AI算力产业链的高纯度工具。尽管短期板块波动较大，需注意操作节奏，但算力基建的中长期景气趋势并未改变。对于关注AI算力主线的投资者而言，创业板人工智能ETF南方（159382）是逢低布局的良机。
相关产品：创业板人工智能ETF南方（159382）；场外联接基金（A类：024725；C类：024726）