截至2026年8月31日收盘，云计算ETF南方（158012）表现活跃，当日换手率为5.85%，成交额达1583.25万元。其跟踪的中证云计算50指数（931469）上涨3.54%，主要得益于供需两端的强力共振。
需求端，据华泰证券研报显示，虽然2026年上半年国内算力资本开支的主体和口径尚有差异，但投资重心已高度聚焦于AI基础设施。具体表现为，云服务提供商（CSP）正加速扩充训练与推理算力，运营商以构建算力网和AIDC为抓手重构投资结构，工程建设也正从单纯设备扩展转向园区及能源配套。
供给端则传来利好消息，8月26日国内头部大模型厂商上线了新一代开源模型，公开服务全部由国产算力支撑，且当日即完成了芯片端适配。数据显示，该服务的端到端性能提升了3倍，硬件效率与单token成本已达到与主流英伟达GPU相当的水平。这一突破标志着国产芯片在推理场景中已具备可用性，建议投资者关注云计算ETF南方（158012）。