8月27日，半导体板块表现活跃。截至上午10:05，中证半导体材料设备主题指数上涨1.2%，上证科创板芯片指数涨幅达2.3%，半导体设备ETF易方达（159558）盘中成交额更是突破4亿元。
消息面上，英伟达发布的二季度财报全面超出市场预期。财报数据显示，公司单季营收达962亿美元，同比增长106%；数据中心收入890亿美元，同比增长117%；净利润超过539亿美元，同比增长118%，超出市场一致预期约6%。
尤为重要的是，英伟达首次给出了2028财年营收增长约70%的指引，这一数字显著高于市场此前约45%的预期。该指引明确指向供应链产能瓶颈，而非下游需求不足，从而确认了AI基础设施投入这一主线并未证伪。分析指出，在需求端，AWS确认将在2027至2028年新增部署200万块GPU，预计2026年底新云容量达8GW，且非超大规模云厂商的需求已超过50%。英伟达这一超预期指引为中期AI硬件投资定下了基调，国产算力板块有望持续受益。
在投资工具方面，半导体设备ETF易方达（159558）聚焦芯片生产这一“卖铲人”环节，其投资组合中半导体设备与材料合计权重超过90%；而科创芯片ETF易方达（589130）则布局了中国先进制程的全产业链，有助于投资者把握英伟达超预期指引带来的国产算力机遇。