截至2026年8月5日9时43分，中证半导体行业精选指数强势上扬，涨幅达4.29%。跟踪该指数的半导体ETF南方（159325）亦表现活跃，盘中换手率3.76%，成交额达4113.28万元。
消息面上，集邦咨询最新报告指出，DRAM供应短缺预计将持续至2027年，这一预期提振了市场情绪。同时，受HBM4e验证时间线不确定的影响，英伟达自2026年第三季度起便重新评估Rubin Ultra的HBM配置。虽然原计划采用12层堆叠（12hi）的HBM4e，但目前英伟达正并行测试多种方案，包括HBM4e 8hi、HBM4 12hi及HBM4 8hi，最终规格尚未敲定。此外，部分云服务商也在考虑削减下一代自研ASIC芯片上的HBM容量。
机构分析指出，全球半导体设备景气度持续上修，海外设备与零部件已出现“量价齐升”及交期延长现象。反观国内，经过“十四五”期间的积累，国产设备与零部件能力大幅提升，具备充足的出海潜力。在外部制裁与全球缺货的双重压力下，国内市场获取海外设备的难度加大，国产替代进程有望加速。
投资标的方面，半导体ETF南方（159325）紧密跟踪中证半导体行业精选指数，指数前十大权重股囊括北方华创、中微公司、海光信息等核心标的。场外投资者可关注南方中证半导体产业指数发起式基金，A类份额代码为020839，C类份额代码为020840。