美国劳工统计局今日晚间发布的8月非农就业报告可谓“意外”多于“预期”。数据显示，美国8月非农就业新增人数达到16.2万人，远超市场此前预期的5.5万至5.6万人，创下今年3月以来的新高。与此同时，失业率稳定在4.1%，符合市场预期。受此影响，市场对美联储9月加息的预期迅速升温，现货黄金应声下跌，一度跌破4400美元/盎司关口，美元指数及美债收益率也随之走高。
从分行业数据来看，餐饮服务业表现亮眼，新增就业岗位5.9万个，是本月非农增长的最大单项来源，远高于过去12个月平均每月1.2万人的增幅。公共教育部门新增岗位4.2万个，医疗保健行业虽然仍是就业增长的主要贡献者，但增速有所放缓，新增岗位1.3万个。相比之下，信息行业继续拖累整体就业，8月减少2.3万个岗位，反映出白领就业市场的严峻形势。
薪资方面，工资压力保持温和，8月美国私人非农部门雇员平均时薪环比上涨0.3%，同比增长3.1%。劳动力参与率也小幅上升至61.6%，较前一个月的61.4%有所改善；私人非农雇员平均每周工作时间增加0.1小时，达到34.4小时。
数据公布后，CME利率期货显示，市场对美联储9月15日至16日FOMC会议加息25个基点的押注率已从约52%飙升至60%以上。尽管如此，机构普遍认为，就业数据本身已不再是9月决议的决定性变量，下周公布的CPI与PPI数据才是真正的博弈焦点。
盛宝银行分析认为，失业率稳定且参与率上行，表明就业市场依然极具韧性，这将持续给黄金等避险资产带来压力。彭博分析师则指出，16.2万的增幅远高于所谓的“平衡增长率”，这将成为美联储内部讨论加息的核心依据——稳定的劳动力市场为美联储提供了充足的政策空间。纽约CFRA研究公司首席投资策略师萨姆·斯托瓦尔对此表示：“最终数据是预期的三倍多，这无疑加剧了市场对美联储下一步行动的困惑。鉴于美联储曾表示将重点放在通胀而非就业数据上，如今就业数据的飙升增加了美联储至少考虑采取其他措施的可能性。市场下跌主要是因为投资者担心美联储现在拥有更多加息的‘弹药’，或者至少没有足够的弹药来维持利率稳定。真正的关键在于下周通胀数据公布后的市场走势，毕竟目前已无剩余财报数据，美联储会议也定于下周举行，市场将聚焦于通胀数据。”