截至二季度末，沪深港通北向资金持仓市值首次突破3万亿元大关，外资加仓A股的意愿愈发强烈。QFII的调仓动作则呈现出显著的“头部集中”特征，二季度末重仓38只个股，总持仓市值达170.29亿元，其中新进投资了19只股票。在行业布局上，半导体、自动化、算力硬件及创新医疗是外资调研的焦点领域。
数据显示，AI相关贸易额贡献了上半年进出口增长的一半以上，这一强劲表现主要由价格上涨驱动，揭示了市场供给相对不足的现状。摩根大通的研究指出，全球在AI及半导体领域的资本开支对中国出口和高端制造形成了有力支撑，外资机构普遍看好中国AI产业链中的硬件、大模型及存储板块。
鉴于外资加速布局中国AI产业链且产业基本面持续验证，南方基金旗下司南投顾建议，应重点把握AI主题热度向业绩兑现过渡的节奏。投资者应秉持理性和长远的眼光，积极挖掘产业升级带来的长期趋势与结构性机遇。