今日半导体及芯片板块出现回调，截至午后，中证半导体材料设备主题指数下跌4.9%，上证科创板芯片指数跌幅达6.5%。然而，资金呈现逆势流入态势，数据显示半导体设备ETF易方达（159558）盘中获净申购4.11亿份。
消息面上，阿里云真武超节点成功完成对Kimi K3大模型的Day0适配，成为首个在K3发布当日即实现算力集群就绪的云平台。该模型参数规模达2.8万亿，上线48小时内用户请求量即突破现有算力集群承载极限。为解决这一瓶颈，阿里云磐久AL128在百炼平台上线，单柜集成128颗真武M890芯片，为Kimi K3推理提供了规模化的国产算力底座。
机构指出，Kimi K3上线即面临算力瓶颈，反映出前沿模型竞争已不再仅取决于模型能力，更取决于算力供给、互联效率与调度能力。在高端HBM供给紧张、集群调度复杂及推理成本高企的背景下，超节点、存储和算力调度基础设施有望迎来持续扩容。作为国产算力产业链上游的核心环节，半导体设备将持续受益于AI算力资本开支的扩张。
目前，中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体设备、材料等产业链上游环节，上证科创板芯片指数汇聚科创板芯片设计、制造、设备龙头。半导体设备ETF易方达（159558）及科创芯片ETF易方达（589130）分别跟踪上述指数，助力投资者把握国产算力产业链加速成长的长期机遇。