截至2026年7月24日收盘，新能源ETF南方（516160）录得5.22%的换手率，成交额达1.98亿元。同期，其跟踪标的指数中证新能源指数（399808.SZ）下跌3.06%。
当前，AI算力需求的爆发正日益成为推动新能源产业链发展的核心增量引擎。从长远视角审视，“新能源+储能”模式依然是算力中心实现绿色电力替代及降本增效的根本路径，海外大储市场的需求确定性正持续增强。
在细分领域方面，海上风电趋势明确。随着“十五五”规划的临近，装机放量预期强烈，预计到2030年累计并网目标将达1亿千瓦，这将带动产业链上下游需求集中释放。锂电储能方面，尽管储能型磷酸铁锂电池征收2%至4%的消费税，但经测算，单瓦成本仅增加0.007至0.015元，影响微乎其微。相比之下，钠离子电池和固态电池在2028年底前享有免征消费税的优惠政策，拥有技术储备的企业将获得显著的成本优势。
光伏板块方面，白银价格的持续攀升正加速电池片少银及去银化技术的革新。HJT路线凭借生产流程短、适应海外高人力成本环境以及银包铜浆料的应用，有效缓解了银价压力，已成为海外扩产的重要技术方向。此外，全球户储及工商业储市场景气度持续攀升。得益于澳洲补贴计划扩容至73亿澳元、英国推出150亿英镑的“温暖家园”计划，以及匈牙利、波兰等国密集出台的巨额补贴政策，叠加新兴市场高电价与电网薄弱的痛点，户储市场爆发式增长的趋势已十分明确。
综上所述，在全球电力短缺的背景下，AI算力扩张与能源低碳转型形成了双轮驱动，推动新能源产业链各环节景气度共振。建议投资者重点关注新能源ETF南方（516160）。