韩国金融服务委员会、财政部和央行于7月16日举行三方联合会议，决定收紧单一股票杠杆交易的保证金要求。根据新规，最低保证金额度将提高至3000万韩元，且仅认可现金作为担保。然而，这一政策并未抑制散户投资者的热情，相反，大量寻求高风险收益的资金正转向差价合约（CFDs）市场。
韩国金融投资协会数据显示，截至7月20日，韩国综合股价指数（KOSPI）相关CFDs的持仓量在过去一年中激增了近三分之二，总额达到约3.3万亿韩元（约合22亿美元）。此类交易的平均杠杆率可能高达2.5倍。在个股层面，市场明星股的CFDs交易同样呈现爆发式增长：SK海力士的CFDs持仓量飙升了近2500%，达到2350亿韩元；三星电子的CFDs持仓量则跃升了五倍，达到2170亿韩元。
差价合约（CFDs）是一种金融衍生品，其结算基于资产价格变动产生的差额。交易者无需实际持有标的资产即可参与市场涨跌，该工具广泛应用于股票、外汇、指数、大宗商品及加密货币等领域，通常结合杠杆机制以放大交易敞口。