希腊期权数据分析显示,比特币价格在12万至14万美元区间的看涨期权已成为市场持仓最集中的合约类型,其中12万美元价位更是形成了明显的关键密集区。自今年9月份以来,大宗交易活动显著升温,交易量主要集中在月度及周度合约上,而10月下旬到期的价外期权也吸引了越来越多的关注。
从做市商的持仓情况来看,在12万美元价格水平以下的头寸配置相对较少,伽马风险水平也维持在较低区间。值得注意的是,当前市场存在两种潜在风险对冲机制:一旦比特币价格跌破11万美元,做市商将被动增持空头头寸以对冲风险;反之若价格突破历史新高,则需通过买入比特币来维持市场平衡。
尽管近期市场波动加剧,但10月份整体市场环境仍呈现出偏多的特征。机构投资者普遍对第四季度持乐观预期,认为比特币价格仍有进一步上涨空间。这一积极预期与希腊期权数据形成相互印证,显示出市场在高位区间震荡调整过程中,多头力量仍占据主导地位。