伯恩斯坦研究团队近日发布重磅报告,将IREN的股票目标价从20美元大幅上调至75美元,这一激进调整背后,是该公司在人工智能云业务领域的战略突破。分析师指出,IREN正积极构建自主可控的AI云平台,摆脱对传统合作伙伴托管协议的依赖,展现出强大的内生增长动力。
作为全球领先的比特币矿商,IREN预计其庞大的算力集群将迎来爆发式增长。到2026年第一季度,公司部署的23,300块高性能GPU预计将产生5亿美元的年经常性收入,这一数字相当于公司当前营收规模的近三倍。更值得关注的是,IREN计划充分利用其3GW的电力资源,通过智能调度系统实现挖矿与AI计算任务的动态平衡,在保障比特币挖矿收益的同时,最大化AI业务的算力利用率。
伯恩斯坦在报告中强调,当前IREN的估值逻辑已发生根本性转变。分析师团队目前主要基于该公司在人工智能领域的颠覆性潜力进行估值,其中87%的企业价值直接归因于其位于西德克萨斯州的数据中心集群。这一战略要地不仅拥有优越的电力成本结构,更具备大规模部署AI算力的理想条件,为IREN的转型提供了坚实保障。
此次目标价上调,充分反映了市场对IREN战略转型的认可。分析师认为,随着AI算力需求持续爆发,IREN独特的”挖矿+AI”双轮驱动模式将为其带来前所未有的增长机遇。未来三年内,该公司有望成为全球AI云服务市场的重要参与者,其云业务收入有望超越传统挖矿业务,开启价值重估新周期。